传说上天在造人时因为使用了两种不同的泥土捏造而成，所以人就具有了两种不同的本性，即每一个人都有理性的一面，也具有非理性的一面。用泥土造人，在现代科学技术的发展之下谁都知道那是一个故事，但现实中的人却真真实实地同时拥有理性的一面与非理性的情绪化的另一面。尤其是股市交易中的投资者更是将这两种特性发挥得淋漓尽致。当个股连续飚升时，当股票指数连续大幅长时间上升时，市场的疯狂状态是由投资者的非理性造成的。这是表现在上涨过程中市场群体的非理性行为。而当个股或股票指数在下跌过程中因为市场环境气氛的利空作用，投资者在恐慌之中不计成本地疯狂抛售造成的个股或股指快速大幅度地下跌，这也是投资者非理性的因素造成的。

所以股市中暴涨暴跌的根源就是市场群体的非理性因素造成。一个理性的投资者必然是一个按照技术分析、按照基本分析进行操作的价值投资股市在上涨时涨过头是因为人性中的贪婪使投资者进入非理性状态，特别是股市行情向好，赚钱效应明显时。很多新手的开户加入就是赚钱效应的诱惑所致。股市中不论是买卖股票还是股指期货，都必须遵循一条买卖规则，它就是：“低买高卖”。股指期货中的做空交易本质上仍然是“低 买高卖”的间接反映，即在股指价格的高位卖出“高估货”，然后再在低位平仓了结，区别只是方向相反而己。对于卖出做空者，因为方向是朝下，所以价格越高，卖出做空的成本价就越“便宜”，越“便宜”的价位卖空就越安全。

正是因为股市中投资群体的“非理性”心理存在，所以在股市的实战交易历史上就诞生了一派以“发现市场错误为牟利目的”的实战交易派。大名鼎鼎的金融大鳄索罗斯就是“发现市场错误然后攻击之”的代表性人物。

非理性者犹如魔鬼缠身，在股市投资交易过程中就会厄运连连：理性投资者犹如天使的化身，在股市投资交易过程中就会左右逢源。在股指期货的双向交易制度之下，该买入做多时就做多，该卖出做空时就做空。股市就是理性投资者的银行，就是他(她)的提款机。賺得盆满钵满，那不在话下，但这一切都有一个前提，就是必须掌握股市中的投资技术，并将这些能够盈利的技术应用于股市实战交易中去。