建轻仓才有策略可言

 

 

1 几经辗转，抓住期指上市契机进入期市

 

邱真从来不看基本面，不熟悉的品种坚决不做，仅靠日内交易沪深300股指期货一个品种，他花了不到四年时间将50万元的本金做到上千万元。在参与期货市场的三年多时间里，邱真经历了各种各样的“黑天鹅”事件，逐渐懂得从单一策略向多策略转变。随着资金量变大，他操作起来有了更多底气，对仓位的控制也愈加审慎。

 

“策略决定盈亏，仓位决定心态，策略是工具，仓位才是运用策略的艺术。”邱真说，在遇到大幅回撤的时候，自己曾想过离开期货市场，但思前想后，脑子里还是没有其他热切想从事的行业，于是选择了坚守。

 

大二的时候，因为觉得在学校读书浪费时间，邱真毅然从厦门科技学院辍学。“现在想起来，也是年轻一时冲动，关键还是要找对方向。”邱真说，从校园出来后，他找了份房地产销售的工作，做了一阵子，感觉自己不善于人际交流，便辞职转向投资之路。刚开始做权证，他就大赚了一笔，后来转眼又连本也全部亏光。

 

一番大起大落之后，邱真决定暂时离开金融市场，跑去学了画图，干起装潢设计的活儿。这份持续了两年时间的实体企业工作，让他更加清晰地意识到，自己骨子里就是不喜欢应酬，于是又起了重返金融市场的念头。

 

在进入期货市场之前，身边听闻从几十万元做到几千万元的人不在少数，但邱真深谙99%的人都会被这个市场淘汰。一段时间，他曾投机性地买卖一些股票，但还是觉得选股花费时间太多。再后来，契机发生在国内首个金融期货品种诞生的2010年。

 

“之所以还是进来了，不只是契机，也是因为做期货比较单纯，很多事情可以自己做主。”沪深300股指期货上市刚满半年，邱真就一直寻思着，有了股指期货，从股票等证券市场过渡到期货市场，应该比较容易上手，于是2011年他将50万元左右的本金全部投入到期货市场。

 

从入市初期至今，邱真都只钟情股指期货这一个品种，国债期货、商品期货一概不看不碰。“商品要做长线才能赚大钱，而且研究比较侧重供需，我们这种个人操盘手没有第一手资料，但商品是大方向，等资金量大了会选择分散投资。”邱真坦言，做了自己不熟悉的品种就要交学费，所以做一个品种最好。

 

但即使是做自己最熟悉的单个品种，邱真也免不了经历给期货市场交学费的阶段。刚开始，他尝试用之前做权证的方法来交易股指期货，怎知一做就亏，残酷的事实敲响了他需要不断完善交易逻辑的警钟。通过丰富技术研究指标，确立日内短线、重仓操作的策略，迅速止损，宽松止盈，调整好心态，邱真逐渐扭亏为盈，从几十万元的小户一举逆袭成功，其账户资金额突破百万元后，再上千万元。

 

2“黑天鹅”不定期造访，需要锻炼好心态

 

一直以来，邱真交易旅程中常常会遇到大幅盈亏，特别是每次“黑天鹅”事件不期而遇的时候。为了不让成功沦为昙花一现，他不得不逼迫自己炼出一副淡定从容、稳扎稳打的心态。

 

“在这个市场，你总要先活着，再考虑赚钱的事情。就算你赚了很多钱，一天没离开这个市场，都不知道自己最后的结果。”邱真对期货日报记者说，最开始自己总是重仓、满仓交易，建仓后也基本不动。随着账户权益突破千万元，如今他每天一般只运用五成资金，为了平滑收益曲线，策略也逐步从单一转向多元化。除了利用3分钟、5分钟、15分钟等短周期K线图和均线等指标来决定开仓方向，他还通过灵活运用仓位，如分批建仓、减仓配合波段操作，有效减少了持仓成本。

 

在邱真的思维中，策略要客观，但建仓偏主观，建轻仓才有策略可言。除非遇到非常有把握的行情，他否则不会重仓操作。邱真统计自己这几年的交易记录得出，建仓的准确率不到30%，但胜率却能达到60%，这种成绩倚赖于他观察身边盘手朋友的共性—亏损是有限的，盈利是无限的。要坚决止损，不要轻易止盈。

 

虽然本金变多了，底气也有了，邱真身上始终也少不了操盘手的一个理念—常常居安思危。这一点，或多或少与频频遭遇“黑天鹅”事件有关。

 

2103年8月16日，光大乌龙指事件突发，邱真手中的股指期货多单回撤在短时间内达到50%，当时100万元的资金账户嘭地一下子回到了最初的起点。这一次的巨亏让他接连两个月都做不好交易。今年2月28日，央行乍然于傍晚时分宣布降息，当晚持空单过夜的邱真第二天一大早就迎来了个跳空高开，令他措手不及。

 

但除去那些亏损的隔夜单，邱真并不是遇到的每一次“黑天鹅”都是坏孩子。比如，今年1月底，证监会处罚两融违规消息爆出，当晚也持30多手空单过夜的邱真第二天看盘面利空，将空单从头持到尾，隔天才平仓离场，这一次，他获利300多万元。

 

“碰到一些‘黑天鹅’事件，或者利好消息的时候，只要长期收益能向上，问题都不大。”邱真说，赚钱要运气，碰到大幅回撤要控制仓位，止损更要靠技术。止损能做好，仓位能控制好，碰上运气好，盈利就能放大。