资本市场总是见证各种传奇。2016年，A股市场进入异常波动后的震荡，而商品期货市场却上演了惊心动魄的大行情，山东农民出身的期货个人投资者傅海棠，在这一年创造了70倍的收益传奇，以自有资金从1500多万做到10亿元之多。

 

2017年元旦过后的首个周六上午，在深圳车公庙附近一家酒店的咖啡吧，傅海棠对中国基金报记者侃侃而谈，没有保留，有啥说啥。一位同行评价他：“耿直boy”。傅海棠这次从山东济宁来到深圳，是为晚上参加一个期货行业活动，他说现在周末经常去各地参加各种活动，调研、演讲、交流,他还经常被邀请去清华北大讲课。

 

期货市场是一个有着10几倍高杠杆的市场，钱来的容易去得也快，无论判断对与否，稍不注意爆仓破产是很正常的事情。然而在这么一个残酷的市场中，傅海棠却在自己50岁（虚岁）这一年，创造了70倍收益传奇。很多人称他为“农民哲学家”，期货界称他为“北丐”。

 

1、山东农村走出期货奇才

 

1967年出生的傅海棠，初中毕业，正宗农民出生，种过地养过猪，做过一些小买卖，33岁（2000年，虚岁34）那年他的人生迎来转变，他开始做起了期货，从5万块钱起家，亏了再找钱甚至借钱，起起伏伏交了“几十万的学费”，直到2009年在“蒜你狠”的行情中，迎来了人生的爆发，随后到2010年棉花行情中做到1.2亿；此后几年赚赚亏亏到过2个亿，取出小部分资金后，又经过大亏在2016年初又回到1500多万元，然后就是2016年的辉煌。

 

在傅海棠看来，做期货50%不叫回撤，亏70%、80%都很正常。不过也因为波动大，傅海棠并不帮人做期货投资，都是自有资金投资。

 

1980年代傅海棠初中毕业就进入社会大学堂，种大蒜、棉花、小麦，随后又开始做点小生意，贩卖毛皮、塑料制品，1996年开始养猪搞养殖业等。可以说而立之年的傅海棠还是个正宗的农民，对期货并无所知。或许是潜藏在意识里的投资天分：“97年在亲戚家看到地上有一本杂志，其中一页中的一个小栏目在介绍期货标准合约，只要买合同就相当于持有该货物了。”这立马唤起了傅海棠意识里的那根神经， “这不就是囤积居奇嘛！还能浮盈加仓，只要交5%的保证金便可以做到以小博大！”这正是他一直所要寻找的。

 

由此，“期货”的念头在傅海棠脑中生根发芽，只可惜当时农村并没有渠道可以接触期货，直至2000年，33岁的傅海棠经朋友的偶然介绍，才正式开立了期货账户，从此纵身期货市场。

 

不过同大多数新手一样，刚进入期货市场的傅海棠并没有马上赚钱，5万块的本金亏亏赚赚，不仅亏光务农经商攒的钱，还需要贷款来支撑。自从做了期货之后，傅海棠就没再做别的，起初是每天自行车搭个公共汽车，自行车别在汽车后面，到济宁市里，再骑车到期货交易营业部。坚持8、9年下来，没有赚到什么钱倒是亏了不少。“前后亏了几十万吧”，傅海棠说。

 

但傅海棠始终坚信，自己能在期货市场赚钱。他的坚持在2009年、2010年开始有了实质的回报：他拿5万的本金做多大蒜和棉花，一年半的时间里资产翻到1.2亿，也是这两波行情让不惑之年的傅海棠在行业内声名鹊起。赚到钱后，傅海棠也搬到了济宁市区，不再需要每天从农村到市区往返。

 

“那时大蒜暴跌，生产成本1.2元/斤，储存费0.15元/斤，但最贵的品种只卖到0.17元/斤，蒜农和贸易商亏损严重，播种面积减少”，傅海棠回忆说，库存虽大，但蒜农、贸易商的供给积极性下降，没有一个看涨，而市场需求却不减，凭着多年的种植经验和对大蒜基本面的熟悉，傅海棠坚信大蒜不仅跌不下去，还物极必反，一定会暴涨。

 

果然，傅海棠的判断随后被验证，当年全球爆发甲流，都说吃大蒜对预防甲流有好处，库存里老蒜被抢购一空，由于种大蒜不赚钱，新蒜供给不足，供不应求，没过多久，大蒜价格翻倍往上涨，从1毛涨到3块多，翻了30多倍。不到3个月的时间，傅海棠赚了600万。“这看似是偶然事件改变了供需关系，但实际上是必然，如果2009年大蒜再不涨价，大蒜就没有了。即便没有甲流的爆发，老天也一定会出条件配合涨价。”掌握了期货和现货的规律之后，次年，傅海棠用大蒜赚来的这600万元去做多棉花，资金迅速从600万增长到了1.2亿元。

 

2、人生需要“横财”一年1500万做到10亿

 

从一个普通农民到亿万期货大亨，傅海棠的传奇离不开他与众不同的人生观和财富观。傅海棠认为人的生命是有限的，要赚大钱必须要“横财”，一步一个脚印根本来不及。“自古以来就是‘人无横财不富，马无夜草不肥’。人的生命是有限的，感觉早着实际上日月如梭，一眨眼就白了头。哪有时间一步一个脚印？”

 

傅海棠感叹道，“过完年我就51岁（虚岁）了，生命的轮回其实很快的，20多岁不懂事，一晃就30了；创业还没成功，过两年就40了；老了换班了，该小孩上了你得下去了。一眨眼就老了，哪有时间啊？”

 

傅海棠认为赚大钱必须来自于大的行情，小打小闹的短线操作只是赌博，也许能赚市场短期无序波动的钱，但长期这么玩肯定会亏回去；此外，期货是对手交易，资金一大的话，这种短期交易就出不去、进不来，肯定行不通。

 

作为一名基本面派的中长线投资者，傅海棠眼里的期货本质就是现货，他也有一套自己独特的投资体系，虽然期货市场是多空都可赚钱的市场，但傅海棠爱做多被认为有做多情结，赚钱也主要是来自于多头行情。傅海棠认为，大行情大多是多头行情，多空收益是不对等的，做空很难有一倍行情因为不会跌到0，而做多却有好多倍，比如做空10块钱跌到2块，不算杠杆也就80%，但从2块到10块却是4倍的行情。

 

傅海棠的财富观也与大家迥然不同。当大家都觉得借钱炒股风险太大，不可行，傅海棠却敢于借钱炒风险更大的期货；当大家都谨慎控制仓位止盈止损时，傅海棠却勇于满仓进入，越跌越买。

 

“风险是来自于对市场的判断，最大的风险是对市场的看错。所谓控制风险、资金管理都是局部的，核心是看对市场。只要对市场有正确地判断，当然要全仓进！”傅海棠笑称，“期货就是要赚对市场未来预测的钱，看对了市场为什么要轻仓？”

 

基于以上观念，傅海棠不仅扛得住刚入市时9年的沉浮，也经得住后来大规模的回撤等得出盈利。2013年、2014年、2015年这几年，傅海棠此前赚来的1亿多本金却亏剩1500多万；2016年，傅海棠却将这1500多万的本金在一年不到的时间里赚到10亿，资产翻了70倍。方法无别，依旧是判断基本面。对市场供需关系的研判，再结合市场情绪确定买入点，全年轮番做多黑色系、棉花、豆粕、玻璃等品种。

 

“2016年是一个特殊的一年，40多个品种全面爆发。就拿黑色系来说，2015年底钢厂几乎全面亏损，库存降无可降，需求依然是好的，落后产能逐步被淘汰，更重要的是2016年1月信贷投放激增创新高，放水2.5万亿元。这些都是支撑黑色上涨的基本面逻辑，当时的基本面已经不是‘经济不好、需求不振、产能过剩’了，基本面是有效的。”不过他表示，虽然赚了近10亿，但其实他也没有完全抓住所有行情，比如说螺纹钢就只抓住前面两波行情，而错过了第三波最大的上涨。

 

而对于2016年商品期货的行情，傅海棠认为是百年一遇，在他一生中可能都很难再遇到了。对于2017年的期货市场，傅海棠表示，难再有大的机会，重点还是要看国家政策对于供需关系的影响。傅海棠表示，投资是一生的事情，只要身体允许，就会一直做下去。

 

虽然做期货赚了很多钱，自己也会一直做下去，但在傅海棠看来，做期货是件非常辛苦的事情，风险也非常高，并不是所有人都能做，他也劝诫将他作为榜样的投资者最好别做。他指着自己的头发对记者说，我就比我弟大两岁，你看我的头发比他少好多。

 

傅海棠也不愿他的子女继承他的期货投资事业。他说：“做投资是需要智慧的，没法传承的。”