去年上市券商系19家期货公司实现净利10.93亿元，其中8家下滑；中信期货以2.8亿元高居榜首

 

　　随着上市券商2014年年报披露收官，其旗下期货公司的业绩悉数亮相。

 

 

　　《证券日报》记者独家统计数据显示，2014年，有数据可查的上市券商系19家期货公司共实现净利10.93亿元，比2013年的10.37亿元仅微增5.4%。其中，11家期货公司净利同比增长，8家期货公司下滑。从净利这一指标看，上市券商系期货公司并没显现出优势，业绩并不靓丽，甚至净利没有跑赢行业的平均增幅。去年期货全行业净利润合计为41.43亿元，同比增长了16.55%。

 

　　中信期货以2.8亿元的净利雄踞冠军，排名第二的海通期货实现净利1.42亿元，光大期货、招商期货分别以1.1亿元、1.04亿元跻身“亿元俱乐部”，而广发期货、华泰长城期货则被挤出“亿元俱乐部”。

 

　　广发期货华泰长城

 

　　掉队“亿元俱乐部”

 

　　据《证券日报》记者独家统计数据显示，2014年，有数据可查的上市券商系19家期货公司共实现净利10.93亿元，比2013年的10.37亿元仅微增5.4%(申万宏源、国信证券没披露相关数据，太平洋旗下无期货公司).

 

　　受益于A股市场去年下半年以来的牛市，22家上市券商实现营业收入、净利润分别为1579亿元、613亿元，同比分别增长69%、105%。相比之下，上市券商系期货公司交出的成绩单并不靓丽，即使与期货行业的平均业绩比较，也差强人意。数据显示，2014年全国151家期货公司实现净利润总额41.43亿元，同比增长16.55%，收入总额为188.10亿元，同比增长1.58%。

 

　　2014年净利润排名前五的上市券商系期货公司分别为中信期货、海通期货、光大期货、招商期货、华泰长城期货，其中中信期货以2.8亿元的净利位居冠军，海通期货以1.42亿元的净利排第二名，光大期货、招商期货分别以1.1亿元、1.04亿元跻身“亿元俱乐部”，而华泰长城期货、广发期货则被挤出“亿元俱乐部”。华泰城城期货净利为9698.97万元，广发期货实现净利3300万元，同比大幅下滑了68.87%。

 

　　方正中期、东证期货、长江期货净利均超过5000万元，分别为5691.8万元、5571.2万元、5529.71万元；兴证期货、格林大华期货净利分别为3623.02万元、3462.44万元；而西部期货以67.87万元的净利垫底，西南期货虽然净利仅为92.72万元，但与2013年的亏损149.6万元相比实现扭亏为盈。

 

　　从净利变化方面来看，11家上市券商系期货公司较2013年出现增长，净利增幅从高至低依次为东兴期货、方正中期、中信期货、兴证期货、海通期货、国海良时期货、东吴期货、光大期货、招商期货、长江期货，西南期货扭亏。其中，去年东兴期货实现净利润1735.84万元，与2013年的608.37万元相比，大增185.33%。东兴期货2012年至2014年营业收入分别为2819.29万元、4590.69万元、6558.4万元；净利润分别为50.44万元、608.37万元、1735.84万元，连续三年业绩实现大幅增长。截至2014年12月31日，东兴期货总资产为17.31亿元、净资产为3.43亿元。

 

　　8家上市券商系期货公司净利同比下滑，西部证券下滑幅度最大，为72.45%，广发期货为68.87%，渤海期货下滑40%，以下依次为：国元期货

 

　　-20.67%、国金期货-17.79%、华泰长城-12.19%、格林大华-5.21%、东证期货-0.33%。

 

　　手续费返还“难测”

 

　　经纪业务收入萎缩

 

　　2014年，期货行业手续费收入102.41亿元(其中经纪业务收入100.35亿元)，较上年下降17.98%，占全行业收入总额的54.44%。手续费收入中，交易所返还及减收26.69亿元，占全行业收入总额的14.19%。

 

　　近年来期货行业佣金大战始终没有歇息，去年期货行业交易手续费费率继续下滑，仅为万分之零点一七二，再创历史新低。 虽然一些期货公司市场份额占比不断提升，但营收却未同步提高。去年国金期货客户保证金增长幅度为91.43%，高于37.95%的市场增长幅度，客户保证金市场占比上升。国金期货代理交易量和代理交易额分别增长28.07%和13.64%，其中金融期货代理交易量增长12.71%，代理交易额增长16.38%，增长幅度均大于市场增长幅度。但随着期货市场互联网+业务的开放、交易通道服务同质化竞争的加剧，市场交易手续费率呈现下降并逐步筑底的趋势。受此影响，国金期货预计，手续费收入无法实现与客户权益规模的同步增长，并可能出现一定程度的下降。

 

　　去年长江期货实现期货交易金额67460亿元，同比增长15.69%；市场份额1.16%，同比增长5.98%。公司实现营业收入22277.44万元，同比下降2.55%；营业利润7480.77万元，同比下降3.02%；净利润5529.71万元，同比增长8.20%。方正中期2014年实现成交额123393亿元，成交量9454万手，同比分别增长168.4%、171.7%。国海良时期货实现净利润2522.42万元，比2013年的2096.83万元增长20.3%。公司表示，净利润增长主要是开展自有资金投资获得的投资收益较2013年同期增加以及利息收入增加。

 

　　目前期货公司的经纪业务收入仍是主要收入来源。以广发期货为例，其营业收入4.37亿元，营业利润0.81亿元，净利润0.33亿元，其净利润与2013年的1.06亿元相比，大幅下滑了68.87%。其中经纪业务收入为4.05亿元，同比减少了6.63%。

 

　　有业内人士认为，期货公司互联网开户规则及操作指南已经发布，预计六七月份可以正式上线，因此，期货公司手续费竞争将会进一步加剧，经纪业务“增产不增收”的局面仍会持续。期货公司未来出路在于开拓创新业务，寻找新的赢利点。