不知不觉，已经踏入期货市场近10年。

 

曾经痴迷各种交易指标、曾经痴迷各种必杀技、一招鲜，曾经研究各种交易系统，曾经流连各大期货冠军的访谈，以为得到了交易的秘籍，可到头来，却走入了期货迷途。

 

最后终于走出交易迷途，却走了太多的弯路，以下就针对交易的本质，仓位管理，交易模型，谈点自己的心得。

 

关于交易的核心

 

我们都知，交易的目的就是为了获取利润，那么交易的收益分哪几个部分组成呢？

 

个人认为应该分为三个部分：交易的胜率，建立的仓位比重，以及仓位的损益比。

 

大部分投资者更偏重于交易的胜率和成功率，深陷其中而不能自拔。大家都喜欢预判,就是为了提高胜率；基本面分析和技术分析相结合,就是为了提高机会成功率。相对来说，胜率能达到70%以上已经非常不错了。但由于各种因素的不可控性，,我们没必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的另外两个因素仓位管理和损益比。

 

关于仓位

 

为何要控制仓位呢?

 

从客观角度讲是为了控制总风险,特别是控制黑天鹅事件。即使看对了方向，也必须选择一个理想的建仓位置，市场避免不了小概率事件。比如突然反向来一两个停板,然后又恢复趋势。就算你是短线日内交易，也有措手不及的时候。

 

我特别要提醒朋友们注意，千万别忽视小概率事件，因为不管你成功多少次，一次意外事故，十年的努力就可能回归原点。在风险投资领域，我们必须盯住3-5%的意外，只有确保它不会威胁我们生命时，再放手去博收益。

 

从积极的角度看，控制仓位不仅可以控制风险，而且可以扩大利润，如果你是做中线，一旦做对了，每攻克一个阻力位，就递减式加仓。你可以使你赢利时候的仓位永远大于出错时候的仓位。我认为以下几种仓位管理相对比较合适：

 

一是，总仓位不大于30-50%；

 

二是，每个品种的仓位不大于30%；

 

三是，把仓位分散在不相干品种上；

 

四是，分批建仓；

 

五是，永远别在亏损头寸上加仓；

 

六是，只有新阻力位突破并确认后再加仓；

 

七是，加仓要递减式进行；

 

八是，加仓别超过2次。

 

关于损益比

 

控制好损益比是我们做好期货的另一个非常重要的因素。首要的便是止损的问题，不知道止损的人一定会死。但知道止损被伤害的遍体鳞伤的人照样会被淘汰。止损意味着犯错误了，但如果不断的犯错，就会影响交易的情绪。　

 

所以，核心问题不在于你知道止损，而在于你尽量少出现止损，我们必须把止损放在你全部交易策略中去运用。

 

第一，争取成功率大于50%，而且趋势过程中选择一个理想位置建仓。也就是说，交易100次,最好只有50次以下是以止损。

 

第二，总仓位不能过大，过大的仓位可能使你十次交易即使只碰到一次止损，也可能一败涂地。

 

第三，你要保证你止损时候的仓位小于你成功时候的仓位，否则会导致止损亏的多，赢利赚得少。

 

第四，止损点要设的相对科学。从中长线交易看，只有真正错了才止损，或者当自己也搞不清是对还是错时候才止损。品种仓位只在30%以内，同时尽量在回撤时建仓，这样算起来，止损环境还是比较宽松的，能够抗击一般的震荡。

 

总之，止损的内涵比较丰富，包含了交易的全艺术，只有把这一点做细，做精，期货交易也才算基本入门。

 

这次的分享就这么多，希望个人见解能给大家在期货之路上有所帮助。