这篇文章，我酝酿了三周。10月7日的时候，我悟到交易了这么久，最重要的其实就是三个字：懂、控、顺。

 

这三个字重要得不能再重要，但也简单到不能再简单。说它重要，是因为这三个字，基本就把我所知的交易范畴完全说尽了。说它简单，是因为这些道理，小孩子都懂，每个做交易的新人都听过不下千百遍。

 

然而问题是：为什么听了千百遍还是做不到？因为这些道理，大多数人只是入脑而未入心，还有一部分人入心而未入行。而只有这些道理深入你的心念和行为中，你才算真的掌握了。当真的掌握了，从这三个字中可以衍生出一万个字。

 

我来说说我的理解吧：

 

所谓懂，是懂物，包括你的交易标的和价格走势。

所谓控，是控自己，包括你的仓位和资金。

所谓顺，是顺市场，包括客观的因素和主观的人心。

 

懂物

 

这个懂，可以是懂你的交易标的。

 

比如2014年我做美豆9-11正套，是因为知道现货极度紧缺、现货高升水；

 

2015年我买如意集团的股票，是因为我身在它的子公司，知道公司盈利状况很好，动态市盈率很低；

 

2016年我做多焦炭，是因为知道供应紧张，现货高升水；

 

2017年我看空棕油9-1价差，是因为知道马棕7-11价差已经大幅下跌，马棕恢复性增产，因此当进口利润窗口打开后，成本结构和库存都会传导到国内；

 

2018年我做多苹果，是因为知道苹果仓单成本高而且新季苹果大减产；我做多豆粕，是因为知道中美贸易战会导致国内大豆和豆粕紧缺；我看好豆粕11-1价差而不是9-1价差，是因为我推算大豆和豆粕开始紧张的时间点是11月底，9-1价差我是看到20，事实上到8月中旬，9-1价差也确实只到20，后来最高涨到200，是因为后来进入到仓单博弈环节，空头没有足够的仓单可交，被逼仓逼出来的价差。

 

对于这些交易，当时相关品种的产业、供需、现货、仓单，各环节的因素我都有所了解，对于价格方向和价格定位，有自己的判断。这些年来，做交易很多也亏钱，亏得最多的是2016年上半年空棉花、2016年下半年空焦炭，亏得有多惨呢，都把我亏哭了。亏钱，一方面是因为当时没有投入多少时间去认知，一方面是因为没有自控。

 

这个懂，也可以是懂价格走势。

 

比如利弗莫尔，他未必懂所做的股票和商品的基本面情况，但他懂得价格走势所代表的买卖力量。他据此建立了自己的交易法则，赚到很多钱。后来有一次他与棉花大佬合作，听从棉花大佬对价格的判断去操盘，违背了自己的交易法则，最后亏得很惨，而且非常沮丧。

 

控自己

 

这个控，是指控制自己的仓位和资金。

 

控，比懂，更重要，也更难。潜心研究三年，基本就能比较懂一个品种。但交易一辈子，未必能控制住自己。很多人都知道风控的重要性，也给自己列了各种风控规则，但真到了要执行的时候却总是违背，不守法不执法，那规则就是一纸空言。

 

这几年来，我到了好几家公司，每到一家公司，都遭遇到大幅亏损超过止损线的风险事故，可见真正能控制自己、遵守规则的人是非常少有的。

 

反观我自己也是一样，对于我自己上瘾的事物，好多也是一直想戒但一直戒不掉。这也许就是王阳明说的：“破山中贼易，破心中贼难”吧。

 

怎么办呢？一方面是加强自控，把期货当成自己修炼的洞天；一方面是找别人做你的风控。

 

我2013-2015年为公司操盘的时候，其实主要是靠外在风控。2016-2018年，才开始意识到自我风控能力弱，并且逐渐增强自我风控能力。如果对我2016年的风控能力打40分的话，现在基本可以打70分，比较难出大的风险事故了。

 

顺市场

 

这个顺，是指顺应市场。

 

都说顺应市场，到底顺应的是什么？对于市场，你懂的是什么，就是顺什么。你懂价格走势，就顺价格走势；你懂供需，就顺供需；你懂宏观，就顺宏观。不同的人，其实顺应的东西不完全相同。然而大体说来，可以归类为两项，一项是天理，一项是人心！价格低到没人生产了，但需求还在，不涨就没天理了，这是顺天理；人心思涨，看涨预期浓厚，盘面突破上涨，这是顺人心！有时候，天理和人心是冲突的，我就不做，因为一做就必然是顺一个逆一个。当天理和人心一致的时候，我就顺着去做。我所理解的顺势而为，顺的是天理，顺的是人心！

 

顺，其实是放在最后的，因为只有懂了控了才能顺，不懂不控怎么顺？不懂交易标的和价格走势的原理，你顺的是什么？不能自控，被自己的欲望和见解所裹挟，你拿什么心去顺？

 

因此只有做到了懂和控，才能做到顺。只有做到顺了，交易才能顺。因此，交易其实就这么简单，无非懂、控、顺而已。

 

为何胜率高，无他，唯懂耳！

为何少亏钱，无他，唯控耳！

为何多赚钱，无他，唯顺耳！