Vega值

2016-03-28 21:41 来源:818期货学习网

Vega值 又称：ν。波动率对期权价格的影响，表示当标的股票波动率变化一个百分点时期权价格的变化值。

具体概念：
Vega值是正数，因为当相关标的股票的价格波动率增加时，持有期权合约行权的可能性和收益会增加，期权价格会同时上升。对于相同到期月份的期权，在虚值、平值及实值的期权中，平值期权的Vega值最大，原因在于标的股票价格稍许变动即可能使平值期权变为实值期权，使持有者获利。至于虚值(实值)期权，稍许波动率变动可能不足以使期权变为实值(虚值)，所以这些期权价格对于标的股票价格波动率的敏感度比较弱，尤其是深度虚值或实值期权，它们的Vega值很小，标的股票价格的波动率需要大幅上升，才会使得虚值或实值期权的价格有所增加。