特定的基本面数据发布将更可能导致市场的大幅度运动。如果市场对于发布的结果感到不确定，那么发布后市场将有一个迅猛的波动，也就是说消息越出乎市场的预料则发布后的价格运动越大。这点知识我们在本教程的前面部分已经提到过了。

最为重要的基本面数据应该是失业率以及利率，同样比较重要的还有消费者物价指数、通货膨胀水平和国内生长总值。重要性稍微低一些的数据包括货币供给的M2、财政情况、生产者物价指数以及零售额、国家贸易。

上面给出的是一个大致策略的勾勒，我们根据截至2006年12月的历史数据，定量地分析了各个数据的重要程度，下面的表33 - 1参考了 Kathy Lien女士 2007年相关报告的有关内容。

我们通过数据发布的日均波动值来推断它们对行情的影响力;从而为我们的消息交易做好准备。从表33-2可以着出,许多指标无论在什么时期都具有很强的影响力。无论是在2004年，还是在2006年,我们都可看见这些指标位列前九名。非农就业人数和贸易余额、国内生产总值、消费者物价指数、TIC等数据就是这类。但是影响力上升最快的却是供应链管理协会的制造业指数。对此存在几种解释：这个数据在每个月第一个工作日公布，它可以作为非农就业数据的一个领先指标；这个数据报告包括了两个关键的成分,它们预示了接下来其他指标的表现。就业和通 胀方面的指标一直位宁前九位之内。

这里有很多指标虽然交易者们认为应该列到这个表格，但是没有被列进去。工业生产指数和密西根大学消费者信心指数就是两个典型的例子。这些指标经常同其他指标一同发布。在过去的一年中，每月至少有一个指标同工业生产指数一同发布。因此，工业生产指数的实际影响力并没有认为的那么大。

数据影响力排名变化的最后一个原因是欧元兑美元在2005年6月到2006年年末的日均波幅下降了。在2004年,欧元兑美元的日均波幅为111点。但是在接下来的两年中这个值下降到了104点。虽然这个下降看起来是非常小的，但是它显著影响了那些本来应该具有很大波动的数据行情。在2004年非农就业人数的发布 会导致193点的波动，而2006年排名第一位的供应链管理协会制造业指数只导致 了 130点的日均波幅。这可能是息差在2006年比2004年更小导致的。

随着息差的变化，美国经济数据的重要程度也在发生变化。虽然技术分析在外汇市场的短期交易中总是占据统治地位，但是基本面因素正如我们见到的那样对汇率走势产生了巨大的影响。部分交易者将选择交易数据行情，而另外的交易者则会选择交易区间类行情。上面的研究表明,位列前九位的数据都是我们的注的对象，而不是通常认为的非农就业和贸易盈余是最重要的。毕竟，数据的重要程度是不停 发生变化的。

至于美国主要数据点公布时间我们在表33-3列出，后面的公布时间是北京时间。你应该下工夫研究一下数据公布，以便更好地掌握它们对市场的影响。记住自我教练就是自我投资，能帮助你成为一个贏利的交易者。