图12-14是000300沪深300指数2006年7月19日-2006年12月4日的日K线图。

图12-14圆圈中的指数价格调整至120天长期均线处获得支撑后，此时就可开仓买入做多，止损点位就是以该长期均线作为参照点，后市如果跌穿该长期均线就止损离场或者反手做空。

均线朝下运行时对价格具有阻力作用，它的阻力力度可分为三大级别：

(1)阻力力度弱；

(2)阻力力度中等；

(3)阻力力度强。

短期均线朝下运行时，对价格的阻力力度弱，中期均线朝下运行时，对价格的阻力力度呈现出不强不弱的中等程度，长期均线朝下运行时对价格的阻力力度强。

均线朝下运行时的卖出做空信号：

在价格朝下运行于下降趋势中，有时会出现反弹上升，当价格反弹到朝下运行的均线处遇到阻力回落，在股指期货实战交易中就可开仓卖出做空。

(1)价格在朝下运行的短期均线处遇到阻力回落就是短线卖出做空的机会；

(2)价格在朝下运行的中期均线处遇到阻力回落就是中线卖出做空的机会；

(3)价格在朝下运行的长期均线处遇到阻力回落就是长线卖出做空的机会。

其中，在均线组合呈现出空头排列上，价格在中期均线处遇到阻力回落后的卖出做空既可短线卖出做空，也可中线卖出做空；价格在长期均线处遇到阻力回落后的卖出做空既可短线卖出做空也可中线卖出做空，更可长线卖出做空。

以上就是均线的功能作用中的第八点：短、中、长期均线组合呈现出空头排列时，在实战交易中作为卖出参照点的功能作用。

图12-15是000300沪深300指数2005年2月23日-2005年5月16日的日K线图。

图12-15圆圈中的指数价格反弹至10天短期均线处遇到阻力无法升越后，此时就可开仓卖出做空，止损点位就是以该短期均线作为参照点，后市如果升越该短期均线就止损离场或者反手做多。

图12-16是000001上证指数2004年4月6日-2004年8月19日的日K线图。

图12-16圆圈中的指数价格反弹至30天中期均线处遇到阻力无法升越后，此时就可开仓卖出做空，止损点位就是以该中期均线作为参照点，后市如果升越该中期均线就止损离场或者反手做多。

图12-17是000001上证指数2004年9月23日-2005年2月16日的日K线图。

图12-17圆圈中的指数价格反弹至120天长期均线处遇到阻力无法升越后，此时就可开仓卖出做空，止损点位就是以该长期均线作为参照点，后市如果升越该长期均线就止损离场或者反手做多。

均线的突破功能作用：

价格运行于以上各种趋势过程中，因为天下没有不散的宴席，任何趋势的运行都有终结的一天。当上升趋势终结之日，就是价格朝下下跌之时， 此时在短、中、长期均线组合中就会看到价格向下击穿突破均线的多头支撑。

价格有效朝下击穿突破短期均线，说明了价格的短期上升趋势已终结。

价格有效朝下击穿突破中期均线，说明了价格的中期上升趋势已终结。

价格有效朝下击穿突破长期均线，说明了价格的长期上升趋势已终结。

价格运行于下降趋势过程中，同样会有终结的一天，当下降趋势终结而价格转入上升趋势就会朝上突破均线的空头压制。

价格有效朝上突破短期均线，反映了价格的短期下降趋势已终结。

价格有效朝上突破中期均线，反映了价格的中期下降趋势已终结。

价格有效朝上突破长期均线，反映了价格的长期下降趋势已终结。

价格朝下(或朝上)突破均线的多头支撑(或均线的空头压制)是有效突破还是无效突破，可通过以下标准判定：

(1)在时间上，价格朝下(或朝上)突破均线的多头支撑(或均线的空头压制）的时间幅度大于或等于三天：

(2)在幅度上，价格朝下（或朝上)突破均线的多头支撑(或均线的空头压制）的幅度大于或等于百分之三：

(3)在成交量上，价格朝下（或朝上)突破均线的多头支撑(或均线的空头压制)时的成交量是否放出大最甚至是巨最：

(4)在消总面上，价格朝下（或朝上)突破均线的多头支撑(或均线的空头压制)时，是否伴随着重大利空(或利多)消息。

均线的助涨、助跌作用：

短、中、长期均线组合呈现出多头排列时，对价格具有助涨作用，当它呈现出空头排列时对价格具有助跌作用，主要原因在于：均线的多头排列在技术含义上是价格上涨，此时市场上的投资者看到这一技术信号后出现群体性的买入做多操作，众人拾柴火焰高，结果对价格形成助涨；均线的空头排列在技术含义上是价格下跌，此时市场上的投资者看到这一技术信号后就会出现集体性抛售，市场群体的落井下石就会打低价格，结果对价格形成助跌。

4. MACD技术指标实战应用

上面讲述的都是趋势型技术理论，而在本节中重点讲述一个趋势型技术指标，它就是MACD指标，应用MACD指标研判价格的运行方向可起到辅助验证趋势的运行方向作用。

MACD 就是英文 Moving Average Convergence And Divergence 的缩写， 中文译名为“指数平滑异同移动平均线' 它是使用一根快速移动的平均线 (一般为12天)与一根慢速移动平均线（一般为26天)在运行区域中的表现 状态用来研判价格的买入或卖出时机的技术指标。

MACD指标是一个追随价格方向的趋势指标。在MACD的运行区域中间以 一条0轴线分隔开正值区域与负值区域，正值区域在上面，负值区域在下 面。其中该根快速移动的平均线称为DIF下线，另一根慢速移动平均线称为DEA或MACD线。

通过观察DIF线与MACD线在运行区域中的表现(例如两根线的交叉、 聚合、分散、距离)从而推断价格的运行状态，再根据价格的运行状态决定买入或是卖出。

MACD指标实战应用规则如下：

(1)指数平滑异同移动平均线在运行区域中由负值区域朝上运行穿越0 轴进入正值区域，它的技术含义是价格的后市看多。

(2)指数平滑异同移动平均线在运行区域中由正值区域朝下运行穿越0 轴进入负值区域，它的技术含义是价格后市看空。

(3)指数平滑异同移动平均线在正值区域由原先的朝下运行转为朝上运行，此时的DIF线朝上穿越MACD线形成黄金交叉，它的技术含义是价格的调整结束，后市看多。

(4)指数平滑异同移动平均线在负值区域，由原先的朝下运行转为朝上运行，此时的DIF线朝上穿越MACD线形成黄金交叉，它的技术含义是反弹 始，后市短期看多。

(5)指数平滑异同移动平均线在正值区域由原先的朝上运行转为朝下运 行，此时的DIF线朝下穿越MACD线形成死亡交叉，它的技术含义是价格己进入调整，后市短期看空。

(6)指数平滑异同移动平均线在负值区域由原先的朝上运行转为朝下运 行，此时的DIF线朝下穿越MACD线形成死亡交叉，它的技术含义是价格的反弹已夭折，后市看空。

(7)指数平滑异同移动平均线的运行方向朝上与价格的朝下下跌方向相 反，称为底背离。价格出现逐波下滑，而指数平滑异同移动平均线却是逐波上行，它的技术含义是价格跌势将尽，后市可能止跌返升。

(8)指数平滑异同移动平均线的运行方向朝下与价格的朝上上升方向相 反，称为顶背离，价格出现逐波上行，而指数平滑异同移动平均线却是逐波下行，它的技术含义是价格升势将尽，后市可能见顶回落下跌。

在本交易系统中，MACD技术指标只起到辅助研判价格的运行状态作用，而价格的趋势运行方向的监察应以K线、趋势线、移动平均线技术为核心进行确认，MACD的8条实战应用规则绝不能单独应用于股指期货的实战交易中。因为在价格的买卖时机上MACD技术指标的误差较大，虚假信号较多。投资者切记！

应用MACD技术指标的心得经验是：在实战交易过程中，当应用K线技 术、趋势线技术和移动平均线技术分析得出价格的运行方向后，此时再观察MACD技术指标，如果MACD技术指标发出相同的信号，则起到直观、简单的辅助研判作用。如果MACD技术指标发出的信号相矛盾，则以K线技术、趋势线技术和移动平均线技术的信号为准。怛因为MACD指标发出的信号不同，所以MACD指标此时起了一个提醒实战操作要小心谨慎的作用。此时在实战交易中进入戒备状态，在看盘时要仔细，实战操作更要认真小心谨慎，绝不能粗心大意、马虎行事。

 

• 共4页:
• 上一页
• 1
• 2
• 3
• 4
• 下一页