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另类套利

2014-02-27 19:42   来源:818期货学习网



套利的手法非常多,以下几类套利方式不能严格算作内因套利或者趋势套利,但还是有一定可操作性的,可以作为参考。

1.换月套利

操作思路:品种主力合约从近月移向远月,近月资金流出,价格变得疲软;远月资金流入,价格变得强势。这时可以以"买强抛弱”的形式捕捉短期内价差的变化。

在做换月套利最核心的内容在于,进出场的时机不以价差作为判断标准,而以换仓开始为起点开仓,换仓结束为终点平仓。

我们可以看一下橡胶每次换月产生的基差变化(见图3-23、图3-24和图3-25)。

橡胶换月迁仓时产生的基差规律持续了大约两年,每月能带来平均约1000元/手的利润。随着参与这种套利的人逐渐增多,最终,橡胶的换月规律被彻底打破。


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