2014-05-04 19:38 来源:818期货学习网
到1970年为止，在变通点数图中，最常见的做法都是三点转向法加传统的每点取值法。直到1965年戴维斯发表《利润和获利能力》一书，我们对这种技术才有了认真的检讨。但这本书还只局限于普通股票。1960年，戴维斯与查尔斯·C·蒂尔合作，推出了另一本专著《点数图交易法，计算机检验》（邓恩和哈吉特出版公司）。戴维斯和蒂尔试验了16种商品的2个交割月份的合约从1960年到1969年的资料。这项研究之所以能够成为里程碑，是因为它首次试图找出点数图的最佳的每点取值同转向规定的组合。
他们尝试了28种每点取值和转向规定的组合。研究结果表明，对传统的三点转向方法进行优化（即选出最适合的每点取值以及转向规定）后，可以大幅度地提高其获利能力。
1975年，克米特·C·齐格和佩里·J·考夫曼发表了进一步的研究报告《点数图商品交易技术》（投资者智囊出版公司）。齐格和考夫曼进行了三组试验。第一组采用传统的三点转向法，研究1974年5月17日以前135天内的情况。他们发现，传统方法具有相当的获利能力。另两组研究的是截止到1974年6月28日的另一个135天内的资料。在这两组研究中，针对同一个时间段，他们先采用传统的三点转向法，然后再优化其每点取值和转向规定，进而比较前后两次试验的结果。研究表明，通过优化每点取值和转向规定两个参数，可以明显地提高三点转向法的功效。其盈利率（获利的交易次数所占百分比）从41%跃升到66%，保证金收益率也从100%翻了一番，达到199%。
不断优化的必要性
实质上，本书中的每种技术都存在着优化问题。随着计算机的普及，商品市场研究者能够选用那些久经考验的技术工具，并且通过对其参数的优选，改进其效果。对于点数图技术，当然也不会例外。不过，这里碰到的问题是我们有必要不断地重复优化工作。每隔一段时间，我们就应当重新试验和优选有关参数呢——按季度，还是每隔半年，还是每年来一次呢？这种测试的过程既费时又费财。所以交易者必须自己抉择，到底是减少优化次数，以省下时间和金钱呢，还是保证适时优化，以图效果最佳（图12.6a到c）。
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