期货入门基础知识,818期货学习网

通知公告
2019年期货公司最新排名个股期权基础知识AA类顶级大公司开户,手续费加1分钱微信扫一扫,财富管理好期货最新手续费期货最新保证金一手期货多少钱一手50ETF期权多少钱

第27章 市场分析的技术性原则(2)

2014-05-02 10:30   来源:818期货学习网





如何绘制趋势线

以技术分析评估趋势,第一步骤便是绘制趋势线。这看起来或许相当简单,但就如同趋势的定义一样,很少人能以一致的精确方法绘制趋势线。我绘制趋势线的方法是直接引用先前的定义。可是,即使是运用先前的定义,绝大部分人仍然无法绘制正确的趋势线,他们绘制的线段仅代表大致上的趋势,这在趋势变动的判断上可能产生错误的讯号。
以下的方法可以提供一致而精确的结果,而且绝对不会产生错误的讯号:
1 选择考虑的时间:长期(数个月至数年)、中期(数个星期至数个月)、或短期(数天至数个星期)。
2 上升趋势线:在考虑的时间内,以最低的低点为起点,向在上方绘制一条直线。连接最高点前的某一个低点,使这条直线在两个低点之间未穿越任何价位。延伸这条直线而经过最高(译按;这是指水平轴上的位置而言)。趋势线经过所考虑的最高点以后,它可能穿越某些价位。事实上,这是趋势发生变化的一种现象,稍后将讨论这方面的问题(参考图 27.1)。
3 降趋势线:在考虑的时间内,以最高的高点为起点,向右下方绘制一条直线,连接最低点前的某一个高点,而使这条直线在两个高点之间个穿越任何价位。延伸这条直线而经过最低(参考图27.2)。
这项方法的优点在于明确性,并可以用来判断趋势是否可能变动或已经变动。换言之,根据此方法在图中绘制趋势线时,如果你判定需要重新绘制趋势线,这代表趋势已经变动。

1-2-3法则

趋势变动时,必须发生下列三项条件:
判定趋势变动的准则
l 趋势线必须被突破--一价格必须穿越绘制的趋势线。
2 上升趋势不再创新高,或下降趋势不再创新低。例如,在上升趋势的回档走势之后,价格虽然回升,但未能突破先前的高点,或仅稍做突破而又回档。类似的情况也会发生在下降趋势中。这通常称为"试探"高点或低点。这种情况通常--但不是必然--发生在趋势变动的过程中。若非如此,则价格走势几乎总是受到重大消息的影响,而向上或向下跳空,并造成异于"常态" 的激烈价格走势。
3 在下降趋势中,价格向上穿越先前的短期反弹高点;或在上升趋势中,价格向下穿越先前的短期回档低点。
此三种条件同时成立时,相当于"道氏理论"对于趋势变动的确认。前两种条件仅发生一种时,代表趋势可能发生变动。三种条件发生两种时,这增加趋势发生变动的可能性。所有三种条件都发生时,即是趋势变动的定义。

 


在走势图中观察趋势的变化,你仅需要将先前的原则转换为图形的格式。首先,绘制趋势线。然后,犹如图27.3一样,绘制两条水平的直线。在下降趋势中,绘制一条水平的直线穿越目前的最低价,再绘制另一条水平的直线穿越前一波反弹的高点。在上升趋势中,绘制一条水平的直线穿越目前的最高价,再绘制另一条水平的直线穿越前一波回档的低点。
如果价格穿越趋势线,在穿越的位置标示1,请参考图27.3。如果价格测试先前的高点或低点--换言之,如果价格接近、接触或稍为穿越该条对应目前高价或低价的水平直线而未能突破,则在该点标示2。如果价格向下突破该条对应前一个折返高点或低点的水平直线,则在该点标示3。如果这三个情况出现两者,趋势很可能会发生变化。如果三个情况全部出现,则趋势已经发生变化,并最可能朝新的方向继续发展。

2B指标

请回顾趋势变动的第二个条件:价格在上升趋势中不再创新高,或在下降趋势中不再创新低--通常称为"试探"高点或低点。请留意,在趋势的变动中,试探并不是必要条件。例如,市场呈现狭幅盘整时,不会出现试探的情况。价格将在区间内波动,突破趋势线,最后或是向上、或是向下突破狭幅盘整的价格区间而创新高或新低。虽然如此,但试探的情况一旦发生时,通常代表趋势即将变化。事实上,我将一种特殊情况的试探称为"2B指标"。
请留意第2项准则。某些情况下,价格测试先前的高点(低点)时,可能实际穿越先前的高点(低点),但稍后却又折返。这是一种特殊形态的测试(称为;2B),也是一种很重要的测试 它代表趋势即将发生变动的讯号。在评估可能发生的趋势变动时,这是我最重视的一项准则。
2B法则
在上升趋势中,如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升,稍后又跌破先前的高点,则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此。

 


这项法则适用于所有时间的趋势,请参考图27.4。如果2B法则在短期趋势(3-5天)中得以成立,则价格创新高(新低〕之后,通常会发生在一、二天以内便又向下跌破先前的高价(向上穿越先前的低价)。在中期趋势中,2B法则经常代表修正走势的开始,并发生于价格创新高或新低之后的3天至5天以内。在市场的主要(长期)转折点,价格创新高或新低之后,如果2B法则得以成立,则它通常会发生在7天至10天以内。
期货手续费【与交易所同步更新】
期货套利【与交易所同步更新】
上一篇:第26章 风险一报酬分析的技术性基础 下一篇:第28章 技术分析原则的运用

联系我们|投稿中心|广告合作|网站地图|免责声明

浙公网安备 33011002014220号