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索罗斯小传:他可能比我们绝大多数人都高尚-中(2)

2016-03-19 09:53   来源:818期货学习网



 

2004年,小布什的竞选团队把索罗斯刻画成一个阴郁的独裁家、贪婪的金融家,一方面把民主党、媒体和美国总统当成自己的牵线木偶,另一方面为了满足自己对于金钱的贪欲,试图建立一个处于其控制下的全球政治集团。

 

更让索罗斯郁闷的是,尽管出了大把资金来反对小布什,但民主党的人居然也很反感他,说索罗斯应该“闭嘴”,避免拖民主党竞选的后腿,更有人刻薄的质问,“他那么牛,怎么不自己去竞选总统?”U can U up!

 

在死亡阴影之下生活过的索罗斯,对于参与政治有着自己的理解,他坚持认为,自我批评则是智慧的开端,而小布什则是一个反文明的人。索罗斯的朋友说,“乔治是文明的创造物,他信奉理性、科学、真相、诚实。他不是个关于市场或其他事物的原教旨主义者。”“索罗斯铁了心要拉小布什下马,是因为他所珍视、看重的一切,都因这个人而受到巨大威胁。”

 

索罗斯还试图影响美国政策,结果每一次都遭遇失败(包括他反对的小布什,也在2004年成功当选总统),但索罗斯却不为所动,“我老了!我没什么可失去的了。当上成功人士是一种奢侈、一项大奖,现在可能失去这个奖,但我冒得起这个险了。”

 

在学术方面,不管是哲学还是金融学,索罗斯也没有得到丝毫的认可。

 

1988年,索罗斯写了一本书叫《全球资本主义危机》,他预测全球的经济会出现崩盘,结果被批评为学术领域浅薄的半吊子;获得诺贝尔经济学奖的罗伯特-索洛,批评索罗斯的书是“令人尴尬的乏味之作”,对他的书评,只有两个字:外行!

 

有记者问索罗斯,世界上他最想拥有什么,他笑,“如果我想要什么,就会拥有什么。”过了一会儿又说:“不过我确实想要些东西,”这时他脸上的笑容消失了:

 

“我想自己的想法被人倾听。”

 

这句话,从一个80多岁的老人嘴里说出来,听起来是否颇有唏嘘之感?正如有人所说,在不完美的世界里,当一个人无情地打击这个世界之时,他会令世人印象深刻;而当他打算全情地报效这个世界的时候,却常常无人倾听。

 

索罗斯也曾经和中国前总理朱镕基进行过交流,在交谈中他特意强调,希望中国从事金融活动的人应该有文化底蕴,应该有对社会的关怀,应该有自己的道德价值标准……

 

即便是在金融中赚钱,索罗斯也并非你所想象——索罗斯的确在挣钱,但和其他的对冲基金经理就是纯粹的挣钱(德鲁肯米勒、朱利安-罗伯逊之类的人)大不一样,对于有些钱,索罗斯虽然挣到了,但他挣得极不开心,甚至可以说违背他的道德观念。

 

以他被我们最多人指责的1997年亚洲金融危机时期的泰铢攻击为例。

 

1997年1月,索罗斯和德鲁肯米勒就通过各种数据和信息判断,泰国的外汇储备不足,所以泰国应该放弃固定汇率,泰铢应该主动贬值,甚至泰国央行内部的人也都知道固定汇率根本无法再持续下去,但泰国官方却发表声明,泰国将坚持固定汇率……

 

索罗斯和德鲁肯米勒于是卖空了20亿美元的泰铢,泰国政府的外汇储备开始警示性的外流,按照索罗斯的理论——

 

货币投机的意义在于提醒各国政府变革的需要,泰铢需要贬值,如果政府和央行能够主动选择贬值,对于普通人来说可以避免苦难;如果政府对于货币贬值拖得越久,最终的货币崩溃灾难就会越严重和越残酷,一旦外汇储备耗尽,资本外逃,经济危机袭来的这种冲击就再也没有缓和的余地,很多普通人的生活将会长久陷入痛苦和困顿之中。

 

大多数人理解,索罗斯在攻击新兴国家货币的时候一定是非常残忍、迅猛的,但实际上并非如此,索罗斯一直在等待泰国政府认识到自己的问题。按照德鲁肯米勒的看法,我们在英镑投机中已经直接押注150亿美元,在这场我们确信必胜的泰铢攻击中,为什么只押注20亿美元?

 

在做空泰铢这一件事情上索罗斯太不坚定、太过摇摆,这不是他的风格!

 

原来,在赚钱方面,索罗斯其实对于新兴市场的兴趣有限,因为他接受了经济学家德尼-琼斯(Rodney Jones)的观点:如果对冲基金的货币攻击导致一个发展中国家的汇率崩溃,将有数以百万计的普通人陷入失业和极端贫困的境地,这是一个道德问题。相比之下,攻击英国的英镑,或者瑞典的克朗,虽然这些国家的纳税人还是会遭受损失,但这些国家的民众本身已经享受了太多超越发展中国家民众的福利,而他们的央行又犯了错,所以这不会涉及什么道德问题……

 

回到泰铢事件上来,索罗斯等到1997年5月,泰国总理仍然声称要“支持泰铢”,正如1992年的英国央行一样,明明知道撑不住,还是要硬撑——但泰国,能和英国比么?!

 

德鲁肯米勒将赌注提高到35亿美元,其他对冲基金嗅到了血腥味,老虎基金的朱利安-罗伯逊尾随而来,迅速建立起20亿美元针对泰铢的卖空头寸。

 

泰国政府没有“屈从于市场”,而是出台了相应的资本管制措施,一方面提高利率,另一方面禁止将泰铢借给外国人——这使得卖空的人没有泰铢可用,除非他们以惩罚性的利率得到离岸贷款,老虎基金就这样被迫以远高于以前的利率借来泰铢在市场上抛售……

 

泰铢出现上涨,泰国政府貌似胜利!当地的报纸甚至高兴的报道,索罗斯损失了40亿美元,而伟大的泰国中央银行还有300亿美元的外汇储备……

 

实际上,索罗斯和德鲁肯米勒一直在克制使用杠杆,泰铢升值后,对冲基金的账面损失只有5亿美元。相比之下,泰国中央银行为了维持泰铢利率和汇率,一个月已经耗掉了剩下300亿美元外汇储备的210亿美元!

 

高利率和升值已经将泰国出口企业置于水深火热之中,泰国政府和央行对于货币投机者的反应居然还是打肿脸充胖子,却不愿意顺应趋势贬值泰铢,泰铢已经危如累卵。

 

和索罗斯联系紧密的经济学家德尼-琼斯在备忘录中郁闷的写道,宁愿选择高利率而不愿将货币贬值的政府,是“纯粹的精神失常”——可惜,琼斯的郁闷无法拯救泰国人民。

 

外国投资者看出来了泰国的虚弱,越来越多的美元、欧元资本开始逃离泰国,泰国人自己也开始囤积美元,那些外国贷款人则要求泰国企业偿还贷款,这些贷款企业为了履行义务,不得不抛售泰铢,泰国中央银行终于耗尽了自己的外汇储备……

 

通过各种资料判断得知泰国央行已经耗尽外汇储备,1997年7月1日,老虎基金发起总攻,海量的泰铢涌向市场——泰国中央银行官员承认,他们没有资金来买入泰铢了,泰铢联系汇率迅速崩溃,3个月之内,泰铢贬值了1/3。

 

索罗斯赚了7.5亿美元,罗伯逊赚了3亿美元——与此同时,泰国生产量锐减,大量企业破产,工人失业,数百万人陷入贫困境地。

 

1997年,泰铢最终大幅度贬值

 

泰铢赚钱之后,9月份索罗斯在香港发表演讲,身为金融家的他,居然激烈的抨击资本主义,批判投机,“我相信,开放社会的主要敌人已不再是共产主义,而是资本主义的威胁。这种放任自由、认为市场应任其自由发展的观念仍然是非常有影响力的,我认为这是一种危险的想法。”

 

是的,索罗斯具有典型的双重人格!

 

一方面,“他想成为一名思想家、政治家以及一位伟大的公众人物,他不想成为一个新帝国主义者和小币种的杀手”,但另一方面,作为对冲基金经理,他本人就是他一贯抨击的资本主义和投机最典型的代表!

 

“20世纪 90年代末,索罗斯已经很难确定到底他的哪个人格应该占主导地位。”

 

香港之行之后,索罗斯访问韩国,尽管经济学家和助手给了他明确的信息,韩国银行在泰铢危机中损失严重,外汇储备极度紧张,韩元贬值在即,但韩国依然在坚守汇率——奇怪的是,索罗斯却并没有动手做空,甚至还声称,“做空亚洲货币的时代已经过去了”。

 

到底是不是因为道德的偏好使他放弃了大赚一把的机会,除了索罗斯本人谁也不知道,但可以肯定的是,他戴着有色眼镜来区分市场,这会让他付出沉重代价。

 

有人能让如日中天的“金融大鳄”索罗斯赔上一大笔?

 

还真有

 

欲知详情,且听下回分解。。。

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