专访长期稳定盈利奖第六名夏波

 

期货是修炼人性的地方

 

水平再高的技术分析，也难免有阴沟翻船的时候。控制仓位和及时止损，将为你的每一笔操作上保险，可以让自己不会因为偶尔的失误而给账户带来灭顶之灾。

 

从2012年开始参赛，夏波在大赛中连续获奖，从陌生到熟悉，对于大赛他有诸多感慨：这是一个很好的向高手学习交流的平台，众多的资产管理机构也可以从中发掘遴选出需要的盘手。

 

“我很早就知道这个比赛，最近几年才开始频繁参加，在这里和众多高手同场竞技，也展示了自身的价值。”夏波说，交易你的计划、计划你的交易是老生常谈，但要做到并不容易，而自己会一直在克服人性弱点的道路上前行。

 

本届大赛中夏波的成绩并不是十分突出，累计净值1.37，综合得分在基金组中排名47位。但是通过前几届的比赛好成绩的累计，他拿到了今年大赛增设的十年特别奖——长期稳定盈利奖第六名。

 

切忌急躁冒进

 

夏波的交易生涯，要从2000年说起。当时是股票大牛市，他开始接触交易，结果一进场就赶上熊市，整天追涨杀跌，亏了好几年。

 

现在回想起来，这些经历是一段宝贵的财富，让他得到历练，始终对市场保持警惕之心。

 

在他看来，期货最大的魅力就在于当知道能够预知市场时，就会有无比的成就感。“生活因你而精彩，我相信许多在这个市场上获得成功的人都会有这种感觉。”他说，进入这个市场13年来，收获最多的首先是物质生活上的改变，其次是交易过程帮助他克服了性格上的一些弱点。刚进入市场时，他常常是追涨杀跌，为提高资金使用率，不愿放弃一丝机会，结果却不尽如人意。伴随着交易经历的增加，他曾经急躁冒进的性格也已逐步成熟稳健，对交易机会的筛选也更为苛刻，交易成绩也更为理想，“当然这个过程仍然在不断进行之中，我想也将一直是现在进行时”。

 

这些年，也有一些操盘手为了取得高收益，短期会采取激进的操作方式，遇到适合自己操作风格的行情，会取得比较好的成绩。从长期来看，夏波觉得，这还是有较大的风险。

 

他说，昙花一现没有意义，有些高手可能只是市场中的流星，自己则希望长期生存下去，参加实盘大赛也是一种坚持，“这里是一个非常好的平台”。

 

对于本次比赛的成绩，他感到并不满意，主要是觉得还有提升空间。今年，黑色系品种的表现最为抢眼，但他在这个品种上收获廖廖，“究其原因，主要是延续了2011年以来的熊市思维，没有及时根据盘面的变化做出改变”。

 

对于今年黑色系品种的“越级”反弹，许多人都是主观心理预期不足，于是错过了比较好的机会。好在经验丰富的他还是能够坚持原则、循规蹈矩。

 

不过，比赛过程中他的几把短线交易，让他不甚满意，“关键时刻，我依然还是会有急躁冒进的心态，在克服人性弱点的道路上，我会继续前行”。

 

最看重中期趋势

 

在期货交易中，夏波认为，技术分析是基本功，如果这一块不过关，就没有能力对后市的演变作出正确的判断和选择，其次还要加强资金管理、合理控制仓位并且及时止损。

 

俗话说，常在河边走，哪能不湿鞋。当然，水平再高的技术分析，也难免有阴沟翻船的时候。“控制仓位和及时止损，将为你的每一笔操作上保险，可以让自己不会因为偶尔的失误而给账户带来灭顶之灾。”他说。

 

他日常以趋势交易为主，一般来说不轻易开仓，等到认为形态辨识度高，把握较大、时机成熟时重仓介入，判断趋势运行力道衰竭时止盈退出或突破关键价位时止损。

 

本次大赛中，他采用的策略和风格基本跟平时一致，只是由于对各品种行情级别的判断差异造成了成绩的起伏。

 

“有时我也会因为盘中的波动而抑制不住短线交易的冲动，但结果往往以亏损告终，好在这样的次数还不是太多。”作为趋势型选手，他在交易中最看重的还是中期趋势，持仓方向只要不错，再加上合理的仓位控制，到最后总是有或多或少的收获。

 

至于品种选择，他主要是做自己熟悉的，符合自己交易特点的品种，持仓一般不超过3个品种，且大多数时间是处于等待观望或持仓不动。出入场方面，他一般喜欢在突破形态或突破后的整理形态介入，中途极少加仓，当反向突破近期低（高）点时退出多（空）单。

 

本次大赛中，他的多数单子持仓时间在三周到三个月之间，少数单子在一周以内，这些持仓周期较短的单子多为亏损单，“相对于别的盘手来说，我不太喜欢折腾，交易频率应该是较低的，这也是和我的性格特点相契合的”。

 

让他印象深刻的交易发生在8月底。当时，白糖上冲到前期高点时，他不但没有将前期多单及时获利了结，反而顺势还加了多单，随着白糖的价格回落整理，自己的资金账户也随之回撤。

 

对于这次交易的总结，他认为还是仓位控制的问题，重仓造成资金压力，这笔原本可以大幅盈利的单子最终没有能够守住。9月底，白糖创出4年以来新高，他介入了多单，后期白糖的表现可谓风生水起，而这笔交易成为本次比赛中他收获最为可观的单子。

 

理性选择交易机会

 

没有70%以上获胜把握不进场操作，是他一直以来坚持的策略，进场后设置合理的止损点，以便在行情反向波动超限时减少本金损失。在交易不顺时他会暂时收手，休息一阵，反思一下最近的操作，也让账户有一个重新蓄势的过程。

 

如何处理亏损单，是许多投资者非常关注的问题。在进场时，他把握不大的单子一般不超过5%，比较有信心的单子他会放大到10%—15%。“如果出现连续多天亏损，那就说明我的判断可能出现了问题，我一般来说会择机退出当前交易并适当减少交易频率。”他说。

 

对于正在受限中的股指期货，他的判断是还处于熊市阶段，波动率逐步降低，处在一个休养生息的阶段。未来，在相当长一段时间内，他认为股指的赚钱效应会小于商品市场，在限制解除前，投资者应当将重心转移，更多地关注商品市场。

 

磨刀不误砍柴工，这是他对许多新入场投资者的建议，“每一个进入或准备进入期货市场上的人，都应当先将自己的武器磨得再锋利些。然后，再进行合理的资金管理，保证在判断失误的情况下，不会对账户造成太大的损失，接着是等待机会和耐心持仓”。

 

回顾多年的交易经历，对于期货市场他有一番深深的感慨——期货是一个修炼人性的地方，人性的弱点在这个市场上暴露无遗，贪婪、恐惧、固执、冲动、疑虑等都将在这个市场上受到“惩罚”。同样的，将这些弱点不断克服的时候，也将收获“登顶”之后的喜悦与自豪。（原文来自：期货日报网）