图8-15显示利用威廉斯固定风险法的表现。在讨论此图的含义之前我将先介绍威廉斯固定风险资金管理策略。

在之前与你分享的拉里·威廉斯的著作《短线交易秘诀》之中，该策略已然有所提到。

合同数量＝美元风险／最大损失

美元风险＝账户余额×风险比例

风险比例是指在你经受最大损失时，你所能承受的账户余额的减少量。

假设你有3万美元的账户余额，再假设当你经受最大损失时，你愿意承担10%的账户余额损失。这样的话，对于每笔交易，你愿意承受3000美元（$30000x10%的损失）。如果你采用的策略的最大损失（或预计最大损失）是2563美元，那么你只能交易一个合同。

1.0=$3000美元（美元风险）/$2563美元（最大损失）

和所有其他策略一样，为保险起见，你在计算合同交易数盘时需要取整。

表8-7显示了交易的合同数量，假定其固定风险为10%，最大损失为2563美元。

这里的关键变盘是固定比例风险和最大损失。

随着你的账户余额增加，威廉斯固定风险法将会要求你重新计算每笔交易的美元风险，然后你用美元风险除以最大损失，计算得出你可以交易的合同数量（记住要取整）。

图8-16显示了交易者如何利用威廉斯固定风险法增加合同数量。

在这个例子中，我用了一个更高的3万美元的资金作为初始账户。这是因为这个策略无法真正应用于小额账户，除非最大损失相对较小或风险相对较高。以3万美元的账户和10%的固定风险为起点，当账户余额低于51250美元时，交易者只能交易一个合同。一旦账户余额达到51250美元以上，交易者便能交易两个合同（（51250美元×10%）/2563美元）。当账户余额到达76875美元以上，交易者能交易三个合同（（76875美元×10%）/2563美元）。当它处于51250美元与76875美元之间时，交易员只能交易两个合同。

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