者最低点，或者仅仅受制于区间的中段。然而，仅凭价格本身是不足以确定我们正处于趋势或是区间的交易环境。紧接着的5个技术指标有助于判断出趋势的环境。在这个部分中，越多“X”的标记，代表了趋势越强劲。

趋势指标组的第一列是“ADX（14）大于25”。ADX（Average Directional Index）是平均趋向指数，最常用于判断趋势的强度。如果指数大于25，表示一个趋势正在发展中。总的来说，数字越大，趋势越强。第二列是运用布林带（Bollinger Bands）。当强劲的趋势在发展时，货币对经常会紧靠着和穿越布林带的上方或下方。另外三个趋势指标是长期的简单移动平均线（SMAs）。向上或向下穿越这些移动平均线也是一个趋势的指示。移动平均线穿越趋势的方向，可以用作进一步的确认。如果有两个或更多的“X”在这个部分，交易者应该寻找机会，在上升趋势买回调或者在下降趋势卖反弹，而不是像区间交易那样地，顶部卖出和底部买回。

最后一部分是区间组。第一个指标还是ADX，但是，这次我们寻找的是ADX小于25，这意味着趋势较弱。接着，我们看其他传统的振荡指标，相对强弱指数（RSI）和随机指标（Stochastics）。如果ADX读数较弱，技术指标如移动平均或费波纳契回调，指示上方有重大的技术阻力位加上相对强弱指数和／或随机指标处于超买或超卖的水平，那么我们可以断定，市场极为可能处于区间交易的环境。

当然，市场一览表并非完美无缺。即使你在趋势组或区间组标记了众多的“X”，但是，这并不意味着趋势不会减弱或者突破不会发生。然而，这张电子数据表确实能防止交易者盲目地交易和忽略市场的大局。它提供给交易者一个发射平台，从中发现即日交易的机会。

做我正在等待的交易

交易日志的第二部分是列出当日可能出现的交易机会。根据对图表的初步观察，在这部分中，可以列出你正在等待的交易机会。以下是一个范例：

2005年4月5日

当澳大利亚元／美元突破0.7850（前几天的最高点），买入。

止损点：0.7800（50天简单移动平均线）。

赢利目标1：0.7925（11月到3月一波牛市的38.2%费波纳契回调位）。

赢利目标2：0.8075（布林带的上方）。

赢利目标3：根据10天的最低点进行移动止损。

据此，一旦价格到达你的入场价位，你就完全知道要采取什么行动，在哪里设置你的止损单和止赢单。当然，同样重要的是，要快速地浏览一下市场的状况，以确保你等待的交易机会仍然是有效。例如，如果你正在等待入场价位处发生一个没有回调的强劲突破，那么当它真的发生时，你会想确定一下，情形是否如你所愿地发展下去。运用这个方法，帮助你制订出一个行动计划，去对付交易日出现的情况。在每次战斗前，战士们重新部署进攻计划；在交易中，你会想有同样的精神状态。做好计划，准备对付最坏的情形，了解你当天的进攻计划！

退出或完成交易

这个部分是要你形成和加强纪律性，使你能从所犯的错误中学习。每个交易日结束后，重要的是要回顾这个部分，分析为什么某些交易导致亏损，而其他的交易能赢利。这个部分的目的是辨别出趋向。我会使用一个与交易完全无关的例子，来解释它的重要性。在平常的日子，大部分人在对话中，会无意识地加入很多的“嗯”或“呃”。然而，我敢打赌，这些人中大部分都没有意识到，他们是这样子说话的，直到有人把他们的谈话录音了，回放给他们听。这是专业演讲者和新闻播音员训练自己的一种方法，去戒掉使用这些语气词的习惯。我和超过65000个交易员一起工作过，经常看到他们重复地犯相同的错误。这些错误可能是，过早地了结获利的头寸，让亏损的头寸增长，交易中情绪用事，忽视经济数据的公布，或者过早地入场交易。记录下过去的交易，就像是为你的对话录了音。当你回顾过去完成的交易，你就相当于有了一份正确的地图，指示哪些策略能够或者不能够为你赚钱。交易日志之所以如此重要，原因还在于，它能把交易中情绪的因素减到最低的程度。我经常看到，交易新手过早地了结获利的头寸，但是却让亏损的头寸不断增长。以下是两个交易日志的范例，供你学习。

2005年2月12日

交易：卖出3手欧万美元，价位1.3045。

止损点：1.3095（历史的最高点）。

赢利目标：1.2900。

结果：2005年2月13日交易结束。3手欧万美元在1.3150平仓（-105点）。

评论：收到追加保证金的电话！欧元／美元突破历史的最高点，但是我想它将会出现反转，没有坚持按照计划止损－让亏损不断地扩大，直到最后，由于保证金不足，被强行平仓。提醒自己：要坚决执行止损！

2005年4月3日

交易：买入2手美万加拿大元，价位1.1945。

止损点：1.1860（顽强的技术支持位——汇聚了50天移动平均线，以及从2月到5月一波反弹的68%费波纳契回调位）。

赢利目标：第一手在1.2095（布林带的上方，差5点就到1.2100的心理阻力位）。

第二手在1.2250（前期头肩顶的支持位变成阻力位，100天简单移动平均线）。

结果：2005年4月5日交易结束。3手美元／加拿大元在1.1860止损出局（-85点）。

评论：美方加拿大元没能继续上涨的趋势，转变成超买；我没有注意到，ADX正在转弱和从高处回落，随机指标也出现了背离的现象。提醒自己：下次一定要注意背离！

与很多交易者不同，我相信，最好的交易是技术面和基本面在说同一个故事的交易。按照这个前提，当市场的技术面与我的基本面展望出现互相抵触的时候，我情愿留在场外观望。例如，由于美元的疲软，英镑／美元和澳大利亚元／美元都呈现看涨的形态。英格兰银行已经完成了加息的进程，而澳大利亚储备银行正有充分的意图去提高利率，以抑制澳大利亚强劲的经济。在这种情形下，我的观点更可能是，美元在澳大利亚万美元中的表现，比起在英镑／美元中的表现更加疲软。如果比较起英镑和美元，澳大利亚元和美元之间已经有更高的利率差异时，那么我会倾向于选择澳大利亚万美元，它会比英镑／美元更加坚挺。我经常看到，技术面被基本面因素破坏的情形，所以我总是在我的交易策略中综合两方面的因素。我结合考虑技术面、基本面和头寸规模。总体而言，我也是一个趋势追随者。我通常会使用一种由上而下的方法，它包括了以下的步骤：

1.为了参与到一个中期的趋势中，首先，我会观察市场总体的技术格局，从中挑选出那些货币对，它们已经回调到具有吸引力的入场价位。

2.对于由美元组成的货币对（也就是非交叉货币对），我会判断，这些货币对的技术面是否与美元基本面的分析一致，以及即将公布的美国经济数据对当天交易的影响。我尤其关注美元，是由于90%的外汇交易都涉及到美元，这使得美国的基本面因素尤其重要。

3.如果这是一个交叉货币对，例如英镑／日元，我会运用费波纳契回调、ADX、移动平均线、振荡指标和其他的技术工具，判断技术面是否与基本面的前景相一致。

4.接着，我喜欢使用FXCM的投机情绪指数（FXCM Speculative Sentiment Index），去观察持仓头寸的情况，看看它是否支持我的交易。

5.最后，如果剩下两个同样有说服力的交易机会，那么我会选择那个有正向利率差异的交易机会。

• 共2页:
• 上一页
• 1
• 2
• 下一页