八、圆顶形态实战应用

1.圓顶形态描述

圆顶形态是一个顶部反转形态，它是《形态理论》中最重要的顶部反转形态之一。它出现在上升趋势的末尾阶段，因为圆顶形态是一种渐变形态，它的前半部分价格虽然还在上涨，但上涨速度呈现出越来越慢的滞涨状态，而圆顶的后半部分刚好与前半部分相反，后半部分是缓慢的阴跌。

凼顶形态的特征：前半部分的价格走势由原先的快速上升转入逐渐放慢的小升，它是多头力量走势疲惫无力的体现。圆顶的后半部分价格走势是缓跌，价格逐渐地慢慢滑落，在一些反应迟钝的投资者心理上有“温水煮青蛙”的麻痹作用。将圆顶形态前半部分的上升高点和后半部分的反弹高点为端点，连接各个端点后形成的抛物线在外形上就像一个凸状圆弧。至此圆顶形态构筑完毕。

2.囿頂形态多空搏杀原理

圆顶形态出现在上升趋势末尾阶段，它是一个顶部反转形态，当在个股或指数的上升趋势末尾出现，就预示着价格后市将会朝下运行。多头力量上攻至上升趋势的末尾阶段，多头能量己将近消耗殆尽，此时空方力量已逐渐增强，价格的上行步伐越來越沉重，当价格再无能力创新高后就转入缓慢的下跌，此时空方力量已略微战胜多方力量，价格的缓慢下滑是多方力量逐渐不支的表现，与此同时空方力量继续壮大的过程，当空方力量积聚足够能思:战胜多方力量之时，就是圆顶形态构筑完毕之日。

3.圆顶形态实战规则

(1)_顶形态出现于上升趋势的初始阶段，后市价格看涨。

(2)圆顶形态出现于上升趋势的中途阶段，后市价格看涨。

<3)圆顶形态出现于上升趋势的末尾阶段，后市价格看跌。

(4)圆顶形态出现于下降趋势的初始阶段，后市价格看跌。

(5)圆顶形态出现于下降趋势的中途阶段，后市价格看跌。

<6)圆顶形态出现于下降趋势的末尾阶段，后市价格看涨。

以上六条圆顶形态实战规则中的第(1)(2) (6)这三条规则是个体的圆顶形态做空力量与整体的趋势运行方向的做多力景相矛盾，因为形态只是趋势中的一部分，按照个体服从整体的原则，后由价格将追随力量大的一方运行，(3) (4) (5)这三条实战规则是个体上的圆顶形态的做空力量与整体的趋势运行方向做空力量相一致，此两者形成合力共同助推价格朝下运行。

根据双顶形态六大实战规则得出：圆顶形态出现于上升趋势的初始阶段、中途阶段及下降趋势的末尾阶段是市场的空头骗线陷阱。当投资者懂得圆顶形态的六大实战规则后，就可以避免空头陷阱的风险。双顶形态出 现于上升趋势的末尾阶段及下降趋势的初始阶段、中途阶段是市场的真实反映，其中出现于下降趋势的中途阶段称为下降中继空中小圆顶形态，投资者只需按圆顶形态技术实战操作即可。

4.囬顶形态规模的大小

圆顶形态的规模大小在经典著述中从来都没有明确的定义，所以圆顶形态中有的规模很大，有的规模较小，形态规模大小与实战操作息息相关。圆顶形态作为一种顶部反转形态，它的规模越大，则积蓄的空头能量就越大，筹码在顶部区域换手越充分，就反映出圆顶形态的做空动能越强劲。

而衡童圆顶形态规模的大小可通过时间框架和空间框架及成交量的大小来划分。

(1)构筑圆顶形态的时间越长，则该形态的规模越大；反之，则越小。

(2)圆顶形态的前半部分与后半部分的上落幅度越大，则该形态的规模越大；反之，则越小。

(3)成交量方面的真实成交堆积越大，则形态的规模越大；反之，则越小。

在技术图表分析中，处于顶部阶段区域的圆顶形态的规模都较大。而还有一类规模小很多的圆顶形态出现在上升趋势或下降趋势的中途阶段，它只是一种中继形态，这类型的小规模圆顶形态称为“空中小圆顶形态”。

在上升趋势的中途阶段出现“空中小圆顶形态”是多头力量在上升趋势中途的诱空陷阱。实际上它只是上升趋势中途的暂时休息，目的是补充足够的多头能量。

在下降趋势中途阶段出现“空中小圆顶形态”是多头力量反弹的终结，后市将会重返下降趋势之征途。

顶部反转型圆顶形态与“空中小圆顶形态”的区别如下：

顶部反转型圆顶形态出现在一波中级以上的上升趋势的末尾阶段，该圆顶形态在构筑完毕后，价格将会击穿前一波上升趋势的上升趋势线，从而朝下运行。

空中小圆顶形态在上升趋势过程中出现是多头力量的诱空骗线，它只是上升过程中的调整，当调整到位后就会重返升途。

空中小圆顶形态出现在下降趋势的中途阶段是一个下跌中继形态，它的前期走势是下跌，顶部反转型圆顶形态的前一波走势是上升。此两者在这点上的比较刚好相反。

由以上总结得出：不论是上升趋势中途的空中小圆顶形态，还是下降趋势中途的空中小圆顶形态。它们在构筑时间上和振荡幅度上及成交量的堆积上都会比顶部反转型圆顶形态小很多。

5.圆顶形态与成交量的关系

顶部反转型圆顶形态因为前期经过一波中等级别的上升趋势之后，价格的上行因为多头能童已大量消耗，多头力量上行的步伐沉重，而抛压不断加大，成交量在圆顶形态的前半部分呈现出成交越来越大的状态，在圆顶的后半部分，随着价格的不断下滑，不断触发持有多头仓位的市场参与者的止损点位，而空仓者又开仓卖出做空，成交量继续呈现出大量的特征。

6.圓顶形态实战卖出做空策略

圆顶形态是一种顶部缓慢渐变的反转形态，投资者在实战交易过程中都可以从容进退。因为圆顶形态的后半部分是在顶部最高价处不断创出新低，然后再不断反弹，而呈现出一个小底比一个小底低，一个反弹髙点比一个反弹高点低的下降趋势排列状态，所以，根据下降趋势的定义，投资者只需将卖出信号锁定在圆顶形态的后半部分就可以在实战中选择适合的卖出点位做空。

(1)卖出做空策略一：在价格越不过前反弹髙点时，使用逢髙放空卖出做空策略开仓卖出。圆顶形态的后半部分呈现出一个高点比一个高点低，一个低点比一个低点低的缓慢下跌状态，越不过前反弹高点卖出的技术依据是：它符合技术分析中的“越不过前髙点，后市将会下跌”的实战规则。

该次逢高放空卖出策略的止损点位就是以前反弹高点作为止损点位。

(2)卖出做空策略二：在圆顶形态的后半部分，随着价格的缓慢下跌，价格在缓跌过程中击穿一个又一个反弹低点，它符合“朝下击穿前低点” 就卖出做空的“朝下突破卖出做空策略”的条件，所以，开仓卖出做空。

该次的朝下突破前低点的卖出做空的止损点位就是以前低点的最低价作为止损点位。至此，圆顶形态的两大卖出做空策略讲述完毕。

7.圆顶形态资金管理策略

在圆顶形态中使用资金管理策略的目的是“以尽可能小的风险去获取 尽可能大的收益”，因为股指期货的杠杆放大效应，在暴利表象的背后隐藏着巨大的风险。而风险控制是每一个实战参与者首先需要实施的交易基础， 而借助资金管理策略就可以有效控制风险并实现较大的收益。圆顶形态实战卖出资金管理方法如下：

圆顶形态卖出做空资金管理实战方法一：使用“分散的建仓策略”，以圆顶形态后半部分的低点和反弹髙点作为卖出点位，将应用于股指期货实战交易的总资金平摊在每一个卖出点位上。

圆顶形态卖出做空资金管理实战方法二：使用“由大到小的金字塔建仓策略”，以圆顶形态后半部分的低点和反弹高点作为卖出点位，然后将应 用于股指期货实战交易的总资金按“由大到小的金字塔”的建仓方式卖出 做空。

以上的资金管理策略只是从纯技术分析的角度进行资金仓位的分配，它只是提供一条资金管理仓位控制的思路供投资者参考。真正适合投资者 自身的资金管理策略需要根据自身的实际条件(例如自身的技术水平高低、风险承受能力大小、投资风格及市场当时的状态……)进行合理的配置。

在股指期货实战交易中，应用于实战卖出的全部资金一般不超过资金账户中总资金的30%。

8.圓顶形态下跌深度預测技术

使用圆顶形态预测价格后市下跌深度的技术方法有多种，在这里只介绍一种既简单而又较为有效的预测技术方法。

测算方法如下：当圆顶形态构筑完毕后作出它的颈线，然后以圆顶形态的最髙价为端点作一根垂直于水平坐标的垂线。那么，圆顶态的最高价至颈线价位的距离就是价格突破颈线后，从突破点量起后市价格能够下跌的最小幅度。

在实际走势中，如果市场人气冰冷，熊气弥漫，卖力强劲，就会造成价格远远超越这个理论预测深度。如果市场人气偏暖，则价格的跌幅可能达不到这个预测高度就会扭头朝上。投资者在应用圆顶形态下跌深度预测技术时，需要结合当时的市场环境状态灵活运用。

• 共2页:
• 上一页
• 1
• 2
• 下一页