组合投资的仓位配比
按照风险的估算，组合投资的总仓位一般不要超过总资金的50%（见拙著《期货兵法》）。
确定总仓位以及所选取的品种之后，毎个品种具体的仓位我们可以有以下几种思路。
1.按保证金组合
各个品种占有的保证金相等。这样实际上保证金较低的品种配置份额会大一些，而保证金高的品种配置的份额会相对小一些，如图3-49所示。
2.按统一保证金组合（推荐）
为计算方便，所有品种按统一保证金比例来计算（比如假设所有品种保证金比例为10%),如图3-50所示。
3.按大类组合
期货各个品种之间的大小差异很大，比如股指一手需要15万左右，玉米一手才需要0.15万元左右，所以股指可以成为一个大类，和其他品种加起来进行组合，如图3-51所示。
4.波动率反向组合（反对）
由于期货各个品种之间的波动率差别很大，如果组合相等的仓位，各个品种并不能起到相互对冲的效果，所以有人认为将波动率大的品种配置少一点，波动率小的品种配置多一点，如图3-52所示。
这样的做法看似降低了风险，实际上更多的是在限制收益。在期货上面，收益其实是对风险的补偿。如果收益的空间被限制了，总体收益就会急剧下降。赚钱是要主要靠开源，不能只靠节流。
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