第35讲 交易寓言——捉螃蟹与做交易
一、鳄鱼原则
当鳄鱼咬住了一个人的脚，如果这个人用手臂去跟鳄鱼搏斗的话，鳄鱼的嘴巴就会同时咬住他的手，并且越挣扎陷的越深，直到最后被鳄鱼吃掉。在这种情况下，唯一的生存机会就是立刻把这只脚牺牲掉。
讲到做交易，一个重要的原则就是止损，鳄鱼原则讲的就是止损的概念。
鳄鱼在吞食它的猎物的时候，每咬一口的动作都非常迅速，通常猎物来不及作任何反应，就已经被深深咬住。猎物越是挣扎，它咬的越紧，瞧准机会，它又会再咬一口，这样越咬越多，最后猎物完全失去挣扎的能力，被鳄鱼吃掉了。
在资本市场中也躲藏着这样的大鳄鱼，交易者一不小心就会被它咬到。这个寓言告诉你，当你在做一笔交易的时候，一旦你被市场中的大鳄鱼咬住了，你就应该立即平仓，了结头寸，终止这笔交易。你不能找任何理由和借口去想办法挽救损失，或者是有所期待，唯一正确的方法就是赶紧止损离场。
这则寓言实际上就是告诉我们止损的重要性和必要性。我们都知道止损是交易当中的最重要的核心概念之一，但是这个最重要的核心概念往往被交易者所忽视。我们看到凡是遭到溃败的交易毫无例外都是因为止损的失败，由于止损没有做好，或者根本没有止损，所以交易彻底失畋了。
止损的概念不管是新手是老手，都要牢牢地记在心里边，做交易第一要素就是控制风险，控制风险的第一方法就是止损，任何时候，任何情况下都是这样。
有人说我现在做交易己经很熟了，我盯盘的时候不用设止损，如果行情发生逆转，我会及时平仓的。在我看来，这就是一种侥幸心理，表面上看你似乎可以这样做，但是一旦碰到意外事情你就会后悔莫及。
现在社会中不确定的事情越来越多，生活中意外每天都在发生。当你正在做交易的时候：万一停电呢？万--网络断线呢？万一发生恐怖袭击呢？万一发生地震等自然灾害呢？很多很多的万一，都有可能让你因为没有设立止损，使得头寸失去控制，输得莫名其妙，亏得一塌糊涂。即使你设了止损，也还会有一些你无法控制的风险在里面，这只能是听天由命了。
凡是我们所能控制的风险，作为交易者来说，一定要严格控制。所以在任何时候，任何一单交易都必须要设止损。这是第一，其次，设了止损就要坚决执行止损。设了止损而不去执行它等于没设止损。止损的概念就是准备牺牲预先计划好的这点损失来保全资金整体的安全。
这是止损的第一层含义，防范一切风险。在任何时候，交易者只冒有限的，可以控制的风险。这样的思想意识不仅是体现在交易中，而是要贯穿在整个交易行为过程中，包括资金管理，系统风险管理。
止损第二层含义就是作为投机策略，在以小搏大的投机过程中用来控制投机风险，让投机所冒的风险尽可能地小。这里最核心的思想就是交易者必须厌恶风险，而不是喜欢风险。通常没有人会说他喜欢风险，但是在实际交易中有很多交易者非常轻易地就接受止损，承受了风险。他们认为，既然风险是交易不可避免的一部分，那么接受亏损也就是理所当然的。这样的想法似乎没错，但是，如果交易者主观上容忍亏损的话，客观上就会亏损的更多。我们的想法是，交易中的亏损确实是不可避免的，但是在主观上我们一点都不想亏损。所以我们要想各种各样的方法来尽量避免或减少亏损，只有这样我们才能让投机的利益最大化，风险最小化。就是以最小的风险去博取最大的利益，这是我们做交易之所以能够取得成功的一个重要前提。
网上有很多人在那里说，做交易首先要学会亏损，容忍亏损，有人还搞出个亏损容忍度指标。一些讲交易的书里也在鼓吹这种论调。这些话听上去似乎也有道理，但是容易给人一个误导，很多新手就慢慢地认可了这样的说法，他想反正亏损是交易的一部分，所以我今天亏个10点，明天亏个20点都是我交易的一部分，很正常啊。更有甚者说：交易中的亏损是交学费。
我说这些观念都是错误的。干嘛要容忍亏损？干吗要交学费？交了学费你能学到什么？市场一定会让你交越来越多的学费。
如果我们不得不设一个30点的初始止损，我想的是今天的交易能不能不亏掉这30点？如果行情看反，亏29点行不行？尽量少亏一点，或者有没有办法亏28点呢？我们需要从这方面去动脑筋想办法，做到最后，我们是一个点都不愿意亏的，那我们的交易就成功了。
其实市场交易有一个奥秘，就是作为-个交易者真正能掌握的不是盈利，盈利多少是掌握不住的，任何一单交易赚钱或者亏钱是由市场决定的，交易者所能做的就是止损，尽量减少亏损。止损是我们做交易当中的头等大事也是唯一重要的事情，当我们把止损做好了，交易自然也就成功了。
二、捉火鸡的故事
从前有一个人布置了一个捉火鸡的陷阱，他在一个大箱子的里面、外面洒了好多的玉米，火鸡喜欢吃玉米，大箱子上有一个门，他在门上系了一根绳子，他拿着绳子躲在远处，他想：只要火鸡进到箱子里，我就把绳子一拉关上门，火鸡就抓住了。
有12只火鸡陆陆续续进到箱子里了，他刚想拉这个绳子，不巧1只火鸡溜了出来，他想等一等，等这只火鸡进去以后再拉绳，就在他等的时候，又有两只火鸡跑出来，他心里就不舒服了，心里想再等一等，等到最后，箱子里所有的火鸡都跑出来了，一只也没捉到。
这则寓言生动地告诉我们及时止损、保护盈利的重要性。现实中的许多交易者往往既不知道止损，也不懂得止贏。当交易环境已经发生了变化，情况开始恶化的时候，依然紧抱着虚无飘渺的幻想，不做客观的分析和判断，以赌徒的心态，盲目坚守，以至于持续深陷，直到无法挽回的地步。
这种情况在股市中非常普遍，记得中石油回归A股，国内无数投资者高位被套，当时网络上流传着一首歌，歌名叫做“死都不卖”。股票被套可能还会有反弹解套的机会，可是在股指期货、商品期货，以及其他金融衍生产品和外汇市场，进场后一旦趋势走反，就不是“死都不卖”的问题了，而是“不卖就死”。
除非是做股票的长期投资，投资者可以对市场行情暂时置之不理。如果是做短期交易，交易者必须要有止损和保护盈利的观念和手段，否则必输无疑。
是否严格止损，是否拿的住盈利，这是判断一位交易员和操盘手是否称职的基本标准。
我们来分析一下这个故事，如果我们是那个捉火鸡的人，我们应该怎么做？
假如一共有12只火鸡，如果有1只火鸡进箱子里去了，外面还有11只火鸡，我们通常会等其他的火鸡进入，即使这只火鸡进去后又出来了，一般也不会有太大的懊恼。
如果进去了两只火鸡，但是过了•-会又跑出来1只，怎么办？
是等外面的11只都进去呢？还是先抓住一只再说？
这个问题请大家思考。
当然了，如果12只火鸡排着队进去那当然好了。在交易市场里，我们的交易系统外面永远是有火鸡的，问题是我们怎么处理跑进我们交易系统里的那几只火鸡？
这个故事我想大家其实是很容易理解的，如果采用我们的时空交易系统，规则就很简单：任何时候，只要有〗只火鸡出来了，就把箱子关掉。
这就是所谓的止贏，止贏实际上也是-种止损，就是不让已经到手的钱再亏回去。
在这则寓言里，当陷阱布置好以后，我们所能做的唯一一件事情就是拉动绳子关门。我们可以事先制定一个规则，可以在有丨只火鸡出来的时候就把门关掉，也可以是两只火鸡出来的时候再关门，这是我们可以控制的事情。
什么是我们不能控制的？就是这个箱子里能进去多少只火鸡我们是不知道的，这个我们不能控制。
所以止损可以由我们来控制，而盈利是由布场决定的，我们只能通过止损来保护己经得到的盈利。
如果说鳄鱼法则是告诫我们要做好进场时的止损，那么捉火鸡的故事则提醒我们通过止贏来保护好我们的盈利。
三、生存法则
世界各国都有交通规则，开车要各行其道，必须在自己的车道上开，不能开到对面的车道上去。
如果有一天你在开车的时候突然发现前面来了一辆大卡车，这辆大卡车没有行驶在自己的车道上，而是开在你的车道上，正对着你迎头开过来……
这时候你怎么办？
措施一遵守交通规则继续往前开。
措施二.•靠边停车，向对方示意它违反了交通规则。
措施三：立刻躲避，哪怕开到对方的车道。
请问你会采取哪一种措施？
在资本市场交易当中我们经常会遇到这样的紧急情况，比如突发性的意外事件、资金突然失控、止损完全失效……遇到这些情况，交易者第一原则就是确保生存。为了确保生存可以暂时违反切既定的规则。
我们在讲时空交易系统操盘守则，讲到交易纪律的时候，给自己制定了许多规则，要求在交易中严格执行。怛是现在我们又讲为了确保生存可以违反这些规则，这不自相矛盾吗？
其实并不矛盾，所有规则都是人定的，执行规则也是有-定前提的，当前提发生变化的情况下，规则泡然也就失去了约束力。制定规则的根本目的是控制风险，防止损失，如果遇到意外情况，可能导致巨大风险，遭受巨大损失的情况出现，再去机械地执行原来的规则显然就很愚蠢，这个时候就需要随机应变。所有的一切规则在和生存原则相冲突，相违背的情况下，生存原则永远是第一位的。
这个道理简单的不能再简单了，但是往往有些人在碰到具体事情的时候，他就想不起来，束手无策。
对交易者来说，是不是能够在市场中长期生存，不仅仅取决于是不是按规矩做事情.还取决于应变能力。市场和交易本身就是个千变万化的事物，从一开始我们就在讨论它们的不确定性，跟大家反复强调了很多次，就是要大家重视这种不确定性.正因为市场交易具有很强的不确定性，所以我们可以料想市场中任何事情都会发生。因此想用一个所谓完整的交易系统就把全部可变因素都考虑进去是不可能的事情。最重要的还是交易者的思想里面要有随机应变的观念，要有这样一种处理不确定事件的能力。
我以前跟大家讲过，我们做一件事情能否成功，取决于一个人的思想认识，思维理念，以及决断力。
我们还是以举开车为例子。
在正常情况下，任何人都应该遵守交通规则，这是毫无疑问的，但是在某些特殊情况下或紧急情况下(除了上面所举的例子)，可不可以违反交通规则呢？
我个人认为是可以破坏这个规则的。如果我有非常紧急的事情，而路口又没有其他车辆，却遇到红灯，在确保安全的情况下，闯一次红灯并非是绝对不可以的事情。我以前就闯过红灯，那是为了送一位车祸的受伤者，我们的车子打着双跳灯，按着喇叭从窨察眼皮底下穿过十字路口的红灯，那繁察只看了一眼并没有阻拦。
我不是在教大家去违反交通规则，我只是想说明紧急情况需要紧急处理，不要墨守成规。
当然了，在没有紧急情况发生的情况下，我们做交易的时候还是要遵守交易规则。
如果我们平时开车不遵守交通规则，经常开到别人的车道上去的话，那么不用对面的卡车来撞我们，总有一天我们自己就会去撞卡车了。
对于意外风险，如果你能事先做一个应对预案，那当然是再好不过的了。
四、一个砖瓦工的交易系统
据说在很久以前，欧洲的--个期货交易所，每天开盘和收盘的时候总有一位穿着工装裤的砖瓦工前来看行情，有时还会下单做几笔交易。
开始大家都没有在意，但是一年做下来这位砖瓦工的交易成绩居然比那些专业的交易员都要好。于是大家都很奇怪，就去问他：“你怎么知道你买的东西会赚钱呢？”
砖瓦工就解释说：“其实我也不知道我买的东西能否赚钱。我只是每天到交易所来看看，如果买卖的人多，我就跟着做上几笔，如果买卖的人少，那我就不做。”
大家又问：“那你是如何决定买多还是卖空的呢？”
泥瓦工从工装裤的口袋里掏出一个砌墙吊垂直线用的吊锤，他说：“我就用这个来决定。进场之前先晃一晃，看看这个铅锤是前后摆动呢，还是左右摆动。如果是前后摆动我就买涨，如果左右摆动我就卖跌。”
大家摇摇头一哄而散。
启来有一个人实在想不明白这是为什么，于是就追问这个泥瓦匠：“你也不盯盘吗？”
泥瓦工诧异地说：“盯盘？白天我要干活呢！”
那个人显然有些绝望了：“那你什么时候平仓呢？难道也是晃一晃这玩意来决定？”
砖瓦工回答说：“当然不是！如果上午建仓了，我会在交易所关门之前15分钟过来看一看。如果我的头寸替我賺钱了，就让这个赚钱的宝贝继续留在里边替我赚钱，我明天下午再过来看。如果该死的亏钱的话，我就立刻把它平掉
现在大家明白砖瓦工为什么会賺钱，而那些整天泡在交易所里看行情的所谓专业投资者却大部分输钱的原因了吧。
五、钓鱼的艺术
有位老人在河边钓鱼，因为经验丰富不一会儿就钓了很多鱼。旁边一个小孩看了很羡慕，一直站在边上看老人钓鱼。老人很喜欢这个可爱的小孩，就对他说：“这篓鱼送给你吧。”小孩摇摇头，对老人说：“能把你的鱼竿给我吗？如果我有了你的渔竿，这一辈子就有吃不完的鱼了。”
这个小孩很聪明，知道工具的重要性。这个小孩也很天真，他以为老人钓鱼靠的是那根神奇的渔竿。
我遇到过一些交易者就像这个故事中的小孩，要我把时空交易系统卖给他们，以为只要得到了这根神奇的“渔竿”，就可以从市场这条大河中钓到无数的大鱼。
我曾经亲手编制了一本设计及印刷都很精美的《时空交易系统操作手册》，内容浓缩了《时空交易理论》和《时空交易系统》的精华。这本锻作手册》不只是给我自己的基金操盘手和学生们使用，也提供给其他感兴趣的朋友。我只收他们100元人民币，这只是卖“渔竿”的价钱。如果有人想系统地学习如何使用这本繰作手册〉，那么我也许就要收他5万元人民币了！
我有三大爱好：航海、钓鱼和做交易。这里我就给大家谈一谈钓鱼的体会。
钓鱼这项运动对交易者有很大帮助。首先是有益健康，通过钓鱼可以锻炼身体，放松精神；其次是能够从中感悟到许多东西。
现代人钓鱼的做派和前人完全不一样，古人姜子牙、严子陵大概持一根竹竿，系一根丝线，拴一个铁钩，往河边一坐就能悠然自得地钓鱼了。姜太公更牛，他老人家的鱼钩居然是直的，所谓愿者上钩。
现在钓鱼则变成了一项专门的运动。特别是西方人钓鱼其专业化程度简直不亚于专业的渔民。有专门的钓鱼船，改装的钓鱼车，各种各样钓鱼竿、渔具，还有专门的钓鱼服装及装备，几乎是应有尽有，仅仅是钓鱼用的诱饵，钓鱼店里至少有几百种。这些五颜六色令人眼花缭乱的诱饵毫无例外都是假饵，假苍蝇、假虫子、假鱼……我看了以后心里就嘀咕，这些东西鱼爱吃吗？
