存货比越高越好吗？

存贷比就是银行贷款总额与存款总额的比值。我们知道，商业银行的基础盈利模式为获取存贷款利差。因为贷款利息比存款利息高，银行发放贷款，收取贷款利息减除付给存款人的存款利息，剩下的那部分就是存贷款利差，这就是银行的主业利润。

我们知道，金融业竞争越来越激烈，商业银行通过这种盈利模式赚取的利润越来越少。为了生存和发展，现代银行都在大力发展中间业务，如办银行卡、咨询信息、购买银行代理的基金、办理结算业务等，银行扮演的只是中介或代理的角色，通常实行有偿服务。中间业务是现代银行利润收入的组成部分，在金融业发达的欧美国家的商业银行，这部分利润的比例还是很大的。

回到存贷款主业，我们说，从银行传统盈利模式的角度讲，存贷比数值越大越好，就意味着银行获取的利差利润就大，因为商业银行也是追求利润最大化的公司制企业，提高存贷比例自然是它们追求利润的重要途径。但另一方面，如果从银行抵御金融风险考虑，存贷比的数值也要控制在一定范围内。我们知道，商业银行为应对广大客户日常现金支取和日常结算，就必须备留有一定数量的资金。如果存贷比过高，大量资金贷出，这部分资金就会短缺和不足，影响正常业务，有时会导致银行的支付困难，如果出现突发事件，大量客户支取现金，容易造成疯狂的挤兑现象，支付危机扩散，有可能导致金融系统危机，甚至对国家经济造成危害。

我们说，银行存贷比例不是越高越好，应该控制在一个合理的区间内。另外我们知道，银行贷出的款也不可能都是百分之百的优质，也有形成呆账、坏账的问题，如果不良贷款过多，会影响银行的正常运行。所以，中央银行为防止商业银行过度放贷，防范金融风险，目前监管的红线是商业银行最高的存贷比不能超过75%。我们举个例子来说，按照存贷比75%的规定，银行每吸纳100元存款中，最多只能用75元发放贷款。

存货比与货币政策

大家知道，不论是监管规定还是商业银行的实际运作，我们国家的金融还是比较稳健的。由于我们国家的商业银行现阶段还具有某些政策银行的特点，就存贷比来说，基本上都能控制在监管规定75%的范围内。

我们说，商业银行贷款规模比例不能过高，但也不宜过低。我们知道，银行的贷款规模，也就是我们经常听到的信贷规模，是一国宏观经济中很重要的因素。在不同的经济周期内，存贷比过高过低都不利于经济的平衡和稳定。

如果商业银行存贷比过低，不仅在75%以下，也低于50%、40%，不仅不利于银行自身的发展，在经济增速放缓，通货紧缩压力增大的环境下，银行信贷萎缩必然抑制投资，企业得不到足够的信贷支持，资金链条断裂，资金储备不能够转化为有效的投资，不能够转化为发展的动力，整个社会经济会遇到很大的困难。

在这样的宏观经济背景下，国家通常实行宽松、积极的货币政策，下调存款准备金率和再贴现率，促进商业银行增加倍贷供应量，保障流动性供给，从而增加商业银行的存贷比，加快把资金转化为投资这样一个重要的进程，带动了经济的发展。

相反，如果宏观经济环境趋热，通货膨胀压力增大，国家通常实行谨慎、紧缩的货币政策，货币管理部门不仅严格限制商业银行存贷比，还会采取其他政策手段，抑制商业银行增加信贷供应量，使流动性放缓，促使经济回归到健康、稳定的状态。

未雨绸缪——拨备制度

我们知道，风险意识是商业银行必须具备的，贷款损失或其他经营损失都会带来风险。如何针对银行的具体业务解决风险问题呢？我们说，商业银行除了按照央行存贷比的规定开展业务，拨备制度就是一种具体的应对方案。具体讲，拨备制度是商业银行为抵御贷款风险和资产风险，而预先提取的用于补偿可能发生损失的准备金。

我们知道，商业银行的不良资产主要是来自贷款损失，无论多么出色和严谨的银行都避免不了问题贷款，如果出现问题贷款造成资金损失，就要用拨备的准备资金抵补。所以，拨备制度对提高银行消化不良资产的能力具有关键性的作用。现在我们国家的金融市场开放度逐渐提高，商业银行的拨备制度越来越受到重视。

我们看一下商业银行具体怎么实施拨备制度的，根据央行的有关规定，对商业银行的贷款资产进行严格地诊断，按照风险划分五级：正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，对应这五类贷款的拨备额度分别为1%、2%、5%、50%和100%。

正常类一般用于弥补尚未识别的可能性损失的拨备，其他四类就都进入风险区域了。我们举个例子，例如，某个商业银行贷款给一家企业100万元，经过对贷款项目的风险调研和对这家企业的跟踪反馈等信息，判断这笔贷款资金的损失概率属于关注类，那就要按照2%的额度拨备，拨出2万元作为准备金。如果这家银行开展信用卡业务，信用卡透支的风险属于正常类，这家银行就要根据业务金额提取1%的拨备准备金。