2014-09-20 21:36 来源:818期货学习网
①手动止赢止损
手动止赢止损是指对已有的头寸进行手动现价平仓的交易行为。一般认为，手动止赢止损主要用于短线操作。
注意事项之一:没有触发的条件，是以现价为基础的止赢止损交易行为，方便、快捷。
注意事项之二:一般用于技资或投机者的现场交易操作。
注意事项之三:用于短线(日内基于闪电图、M1，M5、M15、M30)操作。
注意事项之四:长期使用会形成短线交易的交易习惯与风格。
注意事项之五:此操作法一般依据交易者的盘感与交易纪律进行交易。
注意事项之六:将交易过程的四部曲(进场——持有——保护——出局)简化为“进场——出局”。
注意事项之七:每天从事海量交易，平均单个交易日的交易量在100手左右。
注意事项之八:胜率一般不会较高。用此种操作手法进行交易的普通投资者或投机者一般存活期不会超过半年。
注意事项之九"随心所欲"的交易高手会大量使用手动止赢止损功能。只不过他
们不是单独使用此功能，而是与自动止赢止损操作等手法有机地结合起来。
【例一】
· 现有持仓:SILVER\多单\1手\成本价33.55美元/盎司，要求当价位涨至33.60美元/盎司时，执行手动止赢止损交易。
· 情况说明:其一，笔者无意继续看多，担心价格的下跌将会使得赢利单变成亏损单，因此进行手动现价平仓交易。其二，依照短线有利就跑的原则，因此，在正向(同向)走势而非反向(回挡)走势时，进行低盈利的止盈止损操作。白银的手续费用相当于0.04美元/盎司，即4个点，如果价格涨至33.60美元/ 盎司，那么盈利0.01美元/盎司(33.60-33.55-0.04)，即使考虑到滑点的因素，这0.01美元/盎司(相当于1个点)也可以确保至少不亏损，因此可以接受。其三，短线操作"止盈"的价格原则:成本(Cost，含滑点因素)+利润指标(点数)，即成本(C)+1、成本(C)+2、成本(C)+3、成本(C)+4等。
· 具体操作如图3-29、图3-30所示。
从最后的结果看，本次操作如果顺利进行那么获利在1个点，即0.01美元/盎司，以白银为例，1手5000盎司，最后的获利为：0.01美元/盎司x5000盎司/手=50美元/手。
【例二】
· 现有持仓:SILVER\多单\1手\成本价33.62 美元/盎司，要求当价位跌至33.47美元/盎司时，执行手动止盈止损交易。
· 情况说明：其一，笔者看多，故而持有多头的头寸。由于担心价格的下跌会使得亏损不可控制，因此，进行手动现价平仓交易。其二，依照短钱不利就走的原则，因此，在正向(同向)走势而非反向(回挡)走势时，进行低亏损的止盈止损操作。白银的手续费用相当于0.04美元/盎司，即4个点，如果价将跌至33.47美元/推司，那么盈亏情况为33.47-33.62-0.04=-0.19美元/盎司，即使不考虑滑点的因素，也将亏损0.19美元/盎司（相当于9个点）。不过亏损仍在可以承受的范围内，因此可以接受。其三，短线操作“止损”的价格原则：成本(Cost，含滑点因素)+固定亏损指标(点数)，即成本(C)+5 、成本(C)+10、成本(C)+15、成本(C)+20等。
· 具体操作如图3-31、图3-32所示。
从最后的结果看，本次操作如果照自此执行，那么亏损为19个点，即0.19美元/盎司，以白银为例，1手5 000盎司，最后亏损为:0.19美元/盎司x5000盎司/手=950美元/手。
注意事项之一:手动止赢止损的操作思路只能是短线。结果既可能赢利也可能亏损，取决于平仓价格与建仓价格之间的价差是否超过各项手续费用之和。
注意事项之二:从大数量的数理统计角度来看， 一般人看对的概率仅为50%;所谓的交易高手，长期待在交易市场，看对的概率也不会超过60%。这就必然得出如下结论:按照手动止赢止损进行短线交易的交易者，考虑到手续费用等成本因素， 盈亏比一般不会超过1:1，即但凡鼓动交易者进行短线操作的市场人士，要么是因为自己无知，要么就是交易平台的提供商或有其喉舌。笔者的观点是:对于本书所述的前五类人来说，被某些人视作双向市场箴言的操作手法"顺势+严格止损"如果用作短线交易，就是一个长期来看的必败模式;对于另一些人来说，"顺势+随意止损"则会走上赢利不确定， 亏损、爆仓常伴左右的不测人生。当然对于第六种人来说，此类交易法早就视如敝屣，弃之于不顾了。
注意事项之三:关于严格与随意止损。从市场波动的角度来看，价格的运行情况具有不可预测性，严格止损符合专业投资者或投资人的思维，因为面对浮亏的持仓，他们也深知价格有可能会有反复，甚至于浮亏的持仓也有反败为胜的可能性，只不过眼前的事实才是他们操作的依据;随意止损是普通投资或投机人的思维特质，他们将自己的未来寄予某种不可预测的东问之上，他们的确可以经常反败为胜，不过也正由于如此，就是依此操作法交易10年，也无法步入职业投资或投机者的行列，因为他们的收益与亏损情况取决于市场而不取决于交易者本身。在笔者看来，职业投资者或投机者是凭借自身而非市场的价价格运行情况可以做到稳定获利的那类人，他们只能来向于严格止损并借助其他的手法战胜市场的人。
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