那么，要想在交易中生存，莎莉9%的破产概率是否已经足够低了呢？答案是否定的。作为一名交易者，你应该让交易破产风险趋近0%。

任何0%以上的财务破产统计概率都太高，可以肯定，这最终会导致你破产；这只是一个时间早晚的问题。然而，即使是破产风险为0%的交易，你必须明白这依然不能保证你避免破产风险。因为个破产风险为0%的交易不能保证你的交易方法的准确性，也不能保证平均收益和平均损失在未来不会改变。如果它们保持不变甚至提高，0%的破产风险将确保你不会倾家路产。然而，0%的敲产风险不能保证你的交易方法不会变化，也不能保证该方法在将来一直适用。你需要明白，破产风险是一个统汁学上的衡量，有赖于它的投入。如果投入保持不变或增加，那么0%的破产风险将防止你达到破产点。但是，如果它们发生变动，那么你的破产风险也会改变，逐渐上升到0%以上。你需要记住，破产风险只是统计学上的衡量方法，而不是一个奇迹创造者!

接下来的问题是如何降低交易方法的破产风险。前面的例子提供了第一条线索——减少每笔交易的风险资金。这条建议强调了资金管理的重要性，明确了一名风险管理者在交易中生存和成功的前提，即确保资金管理策略的正确性。为了使你的破产风险降到可接受的范围，逻辑上要求你在任何一次交易中保持较低的风险资盘。如果太高，你迟早会被淘汰。

当我开始交易时，我没有破产风险的概念，更不知道应如何管理资金以减少和应对破产风险。这是我犯过的最大错误。当时我唯的想法是在期货交易中我可以挣多少钱俨请不要重重我的错误！

让我们介绍另一位交易者汤姆，并且把他的破产风险与鲍勃和莎莉的进行比较。汤姆也使用一号系统进行货币交易，并具有同样10000美元的财务边界和对破产的定义。他比别人多一点经验，知道破产风险的概念及如何降低它。汤姆知道，减少每笔交易的风险资金，将会降低他的破产概率。汤姆想让交易有一个较低的破产风险，因此他决定为每笔交易设立500美元的风险资金（即交易方案）。于是汤姆将有20个单位的资金用于交易（10000美元/500美元）。也就是说，即便他没有一次交易获得成功，他至少有足够的钱开展20次交易。使用相同的公式，交昂商汤姆的破产概率也可以计算。图4-5显示了每个交易者的破产风险。

正如你看到的，汤姆把他每笔交易的风险资金减少到500美元，与鲍勃的5次机会和莎莉的10次机会相比，这为他提供了20次交易机会，使他的破产风险下降到1%！1%的破产风险比莎莉9%的破产风险容易接受得多。当然，如果鲍勃交易成功，汤姆赚的钱不会像鲍勃一样多。但是不要忘了那30%以上的破产可能，鲍勃靠2000美元风险资金赚钱的次数很有限。

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