成交数据的流动性衡量方法
一般来说，趋势交易者或者大资金交易者，都喜欢参与流动性良好的市场；而套利交易者或者小资金交易者，在某些交易策略下，可能会喜欢参与流动性偏弱的市场。从成交数据上，同样可以有众多指标来衡量合约的流动性。
从成交和委托数据上，可以来分析该品种一段时间的流动性。从这些分析当中，我们不但可以得出一些筛选品种的标准，还可以验证该品种在某个阶段出现相关行情走势的内在原因，即微观数据所反映出的品种的宏观属性。
以下对于流动性的分析，除个别数据以外，商品期货均采用2010年1月1日一2011年1月1日全部数据样本进行统计，股指期货采用2010年4月16日一2011年1月1日全部数据样本进行统计。关于委托量的部分，是通过随机取样统计形式获得。2010年12月1日之后，一些品种调高了保证金、手续费收取标准，使得统计时2010年12月1日之前与之
后的数据存在一定的差异。
衡量成交数据对流动性的指标包括：
(1)资金容量
(2)成交效率
(3)活跃程度
(4)投机性
(5)收益性
(6)外盘关联程度
(7)价格连续性
(8)流动性消耗能力
(9)可交易空间
(10)交易成本
(11)收益风险比例
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