日内交易空间测算
在设计各个品种交易规则的时候，最小波动价以及涨跌停板的设计，赋予了各品种与生俱来的交易性质（见表7-9)。从这方面来说，规则决定了规律。
【分析说明】
♦通过价格、涨跌停幅度、最小波动价位，可以计算出一个品种一天内可以运行的所有价位。
♦可以发现，相关规则的设置使一般的商品期货均有300~500个可交易价位。
♦可交易价位较少的品种（如玉米、强麦、早稻），由于日内空间相当有限，不适合做短线交易。
♦可交易价位设置过多的品种（如黄金），虽然最小波动价位是0.01，但是由于整体成交规模较小，反而妨碍了客户参与交易，并不能增加客户的交易兴趣。
♦股指期货由于涨跌停板大，最小波动价位小，使得其可交易价位达到3_多个。这样就有了相当大的交易空间，价格运行基本不受限制。
♦根据震幅，可以计算出各品种实际每天运行价位（方便起见，这里假设所有品种都是连续跳动）。可以发现，股指每天实际运行价位达到351个，远远领先于其他品种，非常适合做日内短线交易。其他品种(如橡胶、铜、糖），也都是短线交易的优良品种。而玉米、强麦、稻谷、PVC每日的运行价位只有10~20个左右，日内交易则需要支付非常高的点差成本而导致收益降低，不适合短线操作（见图7-10)。
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