第32讲 交易思维

前面我们讨论了交易系统，我把我对交易系统的理解和感悟毫无保留地介绍给了大家。我要说明一点，所谓交易系统是交易思维的产物，交易思维不可能是唯一的，不同的交易思维会产生不同的交易系统。时空交易系统是建立在我的时空交易理论基础之上的一种带有明道、取势和优术思维特征的交易系统，对明道者或许是非常有效的，对于不能理解事物时空特性的交易者来说，使用起来也许就比较困难。所以，我希望大家把时空交易理论和时空交易系统作为一种交易思维来学习和研究，如果你能理解时空交易理论，并且认可这种交易思维，然后你再去用时空交易系统去做交易。同时，我也不反对你们去学习和研究其他的交易理论，建立你们自己的交易思维。

交易问题，归根到底是交易者的思维问题，这一讲我们以漫谈的方式来聊一聊有关交易思维的话题。

有没有永远賺钱的交易系统

有人说：如果我有一个很好的交易系统，胜率很高，我就可以一直做下去，永远嗛钱。

大家知道，实际情况肯定不会是这样的。讲这个话的人，我猜他一定是一个主观性比较强的交易者，他的交易思维就是不断地通过主动交易的方法去获取盈利，所以他的交易系统一定是主动盈利，被动止损类型的。如果他是一个比较客观的交易者，就不会有这样的想法，他会认为任何机会和盈利都是市场给的，不是我们主观求来的，所以能不能赚钱，要看市场环境和行情演变。

我之前反复跟大家讲过，做交易之前首先要判断市场环境是否适合进行交易，然后我们才去决定是否要做交易？做什么交易？以及如何做交易？这是一个从大到小，从大局到细节的思维过程。我们知道不是所有的时候都适合做投机交易。

我从2007年金融危机开始的时候就一直在讲，现在不是做投资交易的时候，金融危机来临的时候能让资产保值不贬值就己经很好了。投机虽然有机会’但要特别小心，快进短出，不要把资金暴露在风险之中。因为大环境已经发生了变化，我们的交易背景跟以往不一样了。实际上在2008、2009年，包括明年2010年，投资的风险都是非常大、非常危险的。

比如说，今年年初有客户要求和我们一起合作做一个基金，但是我们没有答应，理由很简单，时机不对。不是去年赚钱，今年就一定也能賺钱。新的基金暂时不能开，老的基金也要结算终止。有人问我：基金提前终止的时候怎么样去说服客户？很简单，实事求是地跟客户说：现在时机不对，金融危机产生很大风险，继续做下去的话亏钱的可能性要比賺钱的可能性大得多。你是愿意保住已有的盈利呢？还是愿意冒亏损的风险？

虽然任何事情都是相对的，金融危机对某些投机者来说反倒是一个巨大的机会，但是总体上说风险还是比平时要大很多。所以稳健的交易者不会去冒这个风险，一定会减少交易次数，稳准狠地去抓一些个别的机会.

无论我们的交易系统多么好，如果市场不好一切都是白忙。比如在一个T+1的单边股票市场，如果遇到牛市，即使不用交易系统也能賺钱；如果遇到熊市，无论使用什么样的交易系统，基金经理再怎样努力去做也不可能賺到钱。这是己经被事实所证明了的。对使用时空交易系统的交易者来说，这样的市场环境显然是不适合做任何交易的。

基金期限的诀窍

我们在做一个基金项目的时候，比如说跟一个客户谈一个理财项目，通常情况下合作期限不会超过一年，这个理财合同最多一年，一年一签，最好是半年一签，先做半年。从两个方面讲，一方面这样的安排对客户来说比较容易接受，大家第一次合作，先签个半年协议，半年以后觉得不错，再继续合作。半年以后如果成绩一般，客户觉得我们的交易水平也不怎么样，可以及时终止合作，这对客户来说也比较公平。另一方面对我们操盘手和基金管理人来说，做交易原本是一个找机会的过程，不是说今天签下一个理财合同，明天就能拿客户的资金去市场嗛钱了，天下没有这样的好事，必须要等待时机。

当我跟客户签了一年的理财合同，合同签下来以后，我首先要制定一个总的交易策略，我要对我的交易对象有一个总的研究，然后我才决定去做什么？怎么做？不是说拿了人家委托给我的一笔钱，我到市场去碰碰运气，看哪几只股票在涨就跟进去，这样做肯定要倒霉的了（只是举个例子，我从来不帮别人买股票，也不拿别人的钱去买股票〉。事先一定要做了大置研究工作，看到一个机会的时候才进场交易的，如果没有机会宁可不做。对我来说，不亏钱本身就是赚钱，只有不亏不该亏的钱，赚到该嗛的钱，我们才能在总体上保持盈利。

在这半年或一年时间里面只做符合我们交易条件的机会，如果能抓住重大的机会好好做上几笔，通常合同规定的指标和自己安排的任务并不难完成。不管是一年还是半年期限，我们规定只要账户盈利达到90%,就该考虑停止交易，保住交易成果。

一个时间周期太长的理财合同其实对大家都没有什么好处，也不符合我们的时空交易原则。

从大到小，还是从小到大

我们讲短线交易实际上讲来讲去就是讲一个投机的问题，投机首先是个宏观思维，要从宏观里面找到微观的机会征兆。这就是我们所讲的东方人的思维习惯，从大到小。所以你看我们中国人讲任何问题都是从大的方面开始讲，我们讲“国家”先讲国，再讲家，没有国就没有家，个人问题放在最后。寄信写地址也是先写国家，再写省市，县镇，最后是路名街道，门牌号码，你的房间号写在最后。中国人的传统思维习惯就是这样，对任何事情本能上也是这样去认识的，所以中国人天生就有大局观。可是现在很多人受到西方文化的教育和影响，在做一些具体事情的时候往往会把西方人的思维习惯带出来。西方人的思维习惯和我们正相反，凡事从小到大，在西方人的观念中，个人自由比家庭重要，家比国重要。写地址的习惯也是从小写到大，房间号、门牌号码写在最前面，省市、国家写在最后。

很多人做交易，也是习惯于从小到大的思维模式，做交易时只看到眼前的利益，把所有的波动都当成是机会。只要波动就有机会，哪怕行情在盘整，盘整当中有振荡，振荡就有区间，有区间就有机会……好像也没错，但是在我看来这种目光太短浅了，局限在一个小思维里面，永远看不到真正的机会。始终是在小的行情波动或振荡里边危险地投机，盈利和亏损概率其实非常接近。如果要想通过做交易赚钱，我们就要把亏损和盈利的概率拉开，要让亏损的概率越来越小，赚钱的概率越来越大。

怎么才能做到这一点呢？只有把目光看得远大一点，把思维扩大到整个市场的宏观领域，而不是局限在具体的交易之中。

通常做交易总的思维方法就是这么两种情形，要么从大到小，从宏观到微观，要么从小到大，从微观到宏观。大部分人做交易都是从小到大做的，所以很多人刚开始觉得每一单交易都很具体，都很简单，然后越做发现越难，每一单交易都不一样。

就像找地址一样，如果先给你一个门牌号码，你会发现世界上有无数个相同的门牌号码，究竟哪一个才是你的家呢？然后再去确定这是哪条路上的门牌号码，你又会发现很多城市都有相同的这个路名，所以还得接着去研究是哪个城市，最后确定是在哪个国家。这是一种典型的西方化的思维方法，从小到大去研究和说明一个事实，这就是科学思维。如果能把这种方法研究透了，完全掌握了，你会变得很厉害，你可能无所不知，你不仅知道自己家的门牌号码是多少，你甚至还知道世界上所有的和你们家门牌号码一样的房子里住的是谁。很显然，在你找到自己家的门牌号码之前，你先要付出很多的时间和精力，你先要解决很多的不确定因数，排除那些错误的信息。但是我觉得这种思维方法对我们交易者来说显然不太适合，如果每一次交易都需要这样做的话，也许还没有找到家门口就已经半道上累死了。事实上，我发现“累死”在交易过程中的交易者真的比比皆是。如果我们用中国人传统的思维模式，先大后小，从宏观到微观一步一步把这个过程做完，就会发现其实中间每一个过程都是确定的。当我们用这样的思维方法做交易的时候通常会感到非常轻松和踏实，我们的目标在一步步缩小，每一个交易行为都很明确，很具体。当我们一步步进行下去，从大到小走下来.当我们看到门牌号码的时候就已经到家了。

长线还是短线

前两天，有个人又来跟我讨论短线和长线的问题，他似乎很生气，他认为我只做短线交易也是一种偏瀲行为。我真是无言以对，我问他：什么叫长线？什么叫短线？

我们这个课程是研究短线交易的，从一开始的时候我就和大家详细地讨论过这个问题，不知道你们现在是否还记得？还是已经忘掉了，又回到短线和长线的问题上来了。什么叫短线？什么叫长线？如果你从小到大，从微观到宏观这样的一个角度去看的，这个问题永远讨论不清楚。有的人认为几分钟的算短线，有的人认为一两天的算短线，有的人认为一两个星期的算短线，叫我说的一两年的也有可能是短线。我问你：10年算长线还是算短线？怎么回答呢？如果投资10年算长线，那9年呢？8年呢？一点点往下推，推到什么时候算短线呢？所以这不是问题。讨论长线和短线本身就是一个很荒唐的问题。我们说长短本身不是问题，因为长短是相较的，有长才有短，有短才有长，这是一个相对的概念。去讨论一个相对的概念有什么意思呢？永远讨论不清楚的。

关键不是交易时间长短的问题，而在于时机长短。我们做交易，不管是做所谓的长线或是短线，只要我们的指导思想是投机，就都是在抓一个机会的问题。只不过所谓短线交易的机会相对来说时间周期短一点，我们做得小一点。小一点的机会出现的时间比较短一点，我们管它叫短线交易。但是有的人是做大机会的，具有那种宏观眼光，雄厚的资金，或者是有那种野心和魄力，做一个时间周期比较长的机会。比如说改革开放，抓住了改革开放30年的机会。也有的人在这30年当中他抓住了5、6年甚至10年，从一个穷光蛋，白手起家，暂且不管用的什么方法变成了亿万富翁，那人家也是在做投机，他也是短期的，他投了几年时间从零到亿万富翁，你说他是长线吗？他不是长线，他也是短线，但他时间周期很长，他积累财富的时间比我们所谓的短线要长得多。

所以这是一个概念问题，它的本质还是机会，这个机会是放在一个社会背景里面去说的，放在市场环境里去说的，脱离了这个背景和环境去谈这些东西都是空的。所以在什么环境下做什么样的事情，在什么样的环境里边产生什么样的机会。这个根据每个人的判断眼光不同都不一样的。在一个国际环境下，看到的是国际上各种各样的机会、金融机会、经济机会，放在一个地区，看到的是当地经济的一个机会。这完全是不一样的，都是机会，大家都可以做，问题是你处在什么环境当中？你看到的是一个什么样的背景？从你看到的背景当中怎样去做这样一件事情？这--点大家应该明确，有一个比较深刻地认识，不要把最基本的这样一个认识给丢掉，丢掉了你会糊涂，会迷茫。如果你能把这基本的东西记在脑子里边，在做交易的时候养成了这个习惯，很多问题就会迎刃而解，你就会知道该做的时候做，不该做的时候不做。因为你看到的是一个大的环境，大的背景，而不是只看到某--单具体的交易，只看到这个礼拜我必须要做多少交易，那个星期里没有机会你去做它干吗。

对交易来说，大家冷静地想一想，从宏观上去讲，其实大家很容易就明白了，其实真正的行情是在一波大的行情，大的趋势当中。比如说像股市处在一个大牛市当中，只要买进去傻瓜都赚钱。金融交易当中也是，当一波大的行情走出来的时候，这个时候你进去做，风险是最小的，盈利是最大的，这就是机会。这个时候赚钱的成功率是非常高，人也很轻松。但是在很多时候，人很迷茫，不确定的时候，你不一定非得去做交易。有人说没办法啊，我要靠它吃饭的，我有压力的。你有压力，你要靠它吃饭是没错，但是如果你是指望每天都到市场里边去弄点饭钱、弄点菜钱的话，那这个行业显然不适合你，你最好去找一份固定的工作去打工，每天的工资都看得到，算得出来的。不要去做交易了，做交易不是每天都有机会的。做交易有点像卖古董，三年不开张，开张吃三年。那些卖古董的坐在店里，一天也没有几个客人，而且都是光看不买的，三年坐在那里没生意，但是一旦卖掉一样东西，赚得钱够他吃三年。这是收藏界古董界的一句行话，做交易也有类似的情况，只有当机会出来的时候，你才能去好好地狠狠地赚一把。

时空交易系统和捉螃蟹的笼子

以前我写过一篇关于捉螃蟹的文章(文章收录在本书的第六部分)。我是在借捉螃蟹的故事来解释我们的时空交易系统。这篇文章在博客和论坛上发表以后很多读者留言和跟帖。有一位读者说他读了二十几遍，每读一遍都有新的收获。

我知道很多人反复在看这篇文章，并不断有所感悟。但是从跟帖和留言的内容看，真正读懂这篇文章的人并不多，大部分人是按照自己思维方式来理解和解释捉螃蟹的游戏规则和方法。

在这第五部分《时空交易系统》最后一讲的最后一段，我想用捉螃蟹的故事结合我们的时空交易系统给大家做一个总结，希望对大家正确理解时空交易系统有一些启发。

捉螃蟹首先要有个先决条件，得有地方去捉螃蟹。你的生活环境必须具备这样的条件。比如说在我的故乡上海就没地方去捉螃蟹，要捉螃蟹得去海边，上海的海边没有螃蟹。位于长江口的崇明岛倒是有螃蟹，但是崇明岛的螃蟹是用池塘养的，养的是中华螯蟹的蟹苗，野生螃蟹很少见。所以想去捉螃蟹，首先必须要有一个大的环境允许你这样做，然后你才能去做这件事情。

比如在国内，目前只能合法地进行股指期货和商品期货交易，外汇保证金交易目前还不受国家法律保护。

我在加拿大生活在一个海岛上，住的地方离海很近，几乎可以听到海浪的澎湃声。环绕海岛蜿蜒曲折的海岸线形成了许多海湾，海湾里有很多大螃蟹，主要有太平洋大蟹和红岩蟹。

有船的人可以开船到海湾当中去下笼子，没船的人也可以找一个合适的地点，落潮的时候把笼子放下去，等涨潮的时候螃蟹爬进去后再拉上来。我们也可以到当地政府专门为市民散步、钓鱼、捉螃蟹而建的位于海湾边上的栈桥上去下笼子。总之根据自己的呔际情况选择不同的方法和地点。

—旦正式决定要去捉峻蟹了，就要开始做一些准备工作。首先要去钓鱼店里办一张个人钓鱼运动执照，加拿大法律规定个人运动钓鱼和捉螃蟹要有执照，要有证才能去抓螃蟹，不是随随便便就可以下海钓鱼捉螃蟹的。加拿大海洋管理部门每年都会出版一本新的《钓鱼手册》，免费派送，它详细规定了在加拿大钓鱼、捉螃蟹、捕捞各种海产品的游戏规则。比如规定一个人一天可以抓4个符合规格的螃蟹，可以随身带8个螃蟹。抓来的螃蟹只能自己吃，不允许买卖交易。它有^套很完整的游戏规则，你去做这件事情你就必须要了解这个规则，如果不了解的话，本来是一件很开心的事情会变成很倒霉的事情。比如说规定一天只能拿4个螃蟹，我开船出海三天一共抓回来12只螃蟹，但是只能带8个上岸，否则一旦被查到的话，那罚款就不是一点点的事情，可能至少罚几百加币。我听说这里有人最多的…次被罚过1500加币，折合人民币8000。你想1500加币能买多少螃蟹？被罚以后大概这辈子都不想再吃螃蟹了。所以本来是件很开心玩的事情由于疏忽或者故意违法就会变成了一件很不愉快的事情，那就失去了捉螃蟹的意义。

所以当我们准备去做交易的时候，首先要把所有的相关规则和法律了解清楚，不要因为由于不了解当地的法律和市场规则而吃大亏。

• 共2页:
• 上一页
• 1
• 2
• 下一页