杜辉：期货操盘的哲学理念
杜辉（网名必南），多年实战投资市场经验，从股市再转战股指期货，获利稳定，经历十多年的风风雨雨，最后定居在绿城南宁，与大多数的操盘手不一样，他给人的感觉更多的是一种随和，从最早金融帝国一本书《走出幻觉，走向成熟》当中我们看到了他对市场的深思，身为市场资深人士，他更多的是喜欢和人讨论的是哲学理念，身边的朋友很多，常放在嘴边的一句话是“做期货可以，你要说得过我，你再进入这个市场”。偶尔讲讲课，偶尔被上海北京杭州的机构请去讲讲理念，听过他讲课的人都会对市场有更深的理解，他的目的也很简单，帮助更多的投资者从多角度去思考问题，和他在一起聊天更多的感觉是平和，因为对市场每天不停的思考，也因为他的坦诚，才促成了这一次的访谈，就在初春的一个下午，西大旁边的一间咖啡厅，笔者与他聊到了市场聊起了期货，感触良多。
杜辉语录：
其实整个投资市场就是主观与客观的结合，好的操作应该以主观来分析，以客观为事实依据，以客观来管理账户，制定出相应的规则。
不需要去追求太极限的东西，市场所遇，就是你自己的所遇，它怎么走，你就跟着怎么走。
作亏损计划，不做盈利计划
在最失意的时候其实没人能帮你，面对着账户和操作，还是要靠自己，完完全全的靠自己
仓位大了，方向反了，再来就是频繁操作，这些都是期货市场的大忌。
市场不是零和游戏，其实是负和游戏
价格波动是由人的欲望产生的，价格本身可以有根据也可以没有，可以空穴来风，价格可以突飞猛进，也可以跌的一塌糊涂
程序化交易其实就是一个工具，不是主观的衍生，其实是避免下单产生的恐惧
角度无对错，不同的技术分析只是观察角度不同而已，其实所有的技术分析都是在想预测，其实这是不可能的事
历史复盘没有用，当市场走出来以后就没办法再回去了，不会再穿越
期货的难度更高，难就难在对人性贪婪和恐惧的管理
做期货是做期货，我是通过做期货了解到了这么多的哲学知识，改变了很多的人生观和哲学观，这个比什么都快乐
我并不希望资金增值太快，只希望它少亏损点就行了
期货市场本来就在那，赢和亏都是你自己找的
正确的认知市场，1、市场本身是非线性的，2、制定好亏损计划 3、通过交易改变价值观人生观和交易哲学
不要主宰市场，而应该跟随市场，不要因为翻倍了就认为自己有很大的能力。
到了这个市场，才发现这里不是比谁聪明，而是比谁能坚持自己的理念。
大的哲学都很简单，但要真的去领悟，去体验，去说到，去做到都是很难的事情
原来我也会晒单给别人看，后来我发现不能这么做，第一就是这么做，别人就会觉得这个事情很好做，他就会跟着你做，但最终很容易赔，第二，这样其实就是显摆，没有必要。
做了期货就明白了生死的问题，期货账户有生死的问题，人生也有生死的问题。
您是怎么样走上交易这个道路的？
因为学的是理工科，毕业以后从事基站建设，也就是整个系统的那种，纯粹就是程序这块，也不是说逻辑性很强，这也要看人，理工科出身的思维其实是按因果关系推理比较多，有个严谨度在里面。其实为什么我能走上期货投资这条路子，主要是当时的老板有笔钱，比较多，所以就参与到了投资市场。其实当时不知道这个市场有风险，96年一开始的时候就是玩股票，做了一段时间以后，真正玩期货其实从2005年开始，07年的股票大牛市，也有机会参与到了其中，那是股票涨得最好的时候。经历过亏损，亏损最严重的时候达到过50%，甚至是80%，大的盈利大的亏损都有过。
从最初的进入市场到操作现在的资金，你是怎么样走过这段路程？
96年一开始，工作了一段时间，正好公司有一批资金要投资房地产，一开始亏损的比较厉害，后来就慢慢好了。当时就是很相信人，内幕和操盘手什么的，当时书也少，都是讲技术，实际上那么去操作解决不了问题。后来在做的过程中看了一些书，基本上只要有新的都会翻一翻看一看，都会买回来，慢慢的就感觉怎么说都没说全。我也有个特点就是什么事情都喜欢刨根问底，可是在投资这个方面不存在这些问题，可以说无因就有果的，这个和现实情况不一样，可以空穴来风。在走的过程中，特别是有亏损的情况下，总要思考点问题，想想怎么办，这是深层问题，那时候心理总有个障碍。100万亏损50%就是50万，放在10年前那是不得了的问题，当时生存危机和信誉危机都碰到，当时碰到了老板也在想这个问题，再这么做也不行，大家就坐下来商量，反省才能上一个阶梯。到了现在已经是全盘否定当时的那些认知。反过来再去看，就发现有的认知很清楚，走到后来接触了期货开始更多的关注哲学的知识，注重哲学理念，一些大的道理。慢慢的就知道了原来的那些认知，比如侧重技术分析和价值投资等等，相对来讲和实际结合都比较困难，到最后总结出来一些哲学道理，实际上它从根本上改变了我的人生观，价值观，金钱观，还有个做投机舍得不舍得的问题，把这些都改变了。
有人说过大亏都是在大赢之后，您有没碰到过这样的问题，您是怎么解决这个问题的？
因为（大赢之后）还在幻想着行情走势，其实就是没制定好规则，也就是亏损规则，也就的以主观来操作。其实整个投资市场就是主观与客观的结合，好的操作应该以主观为分析，以客观为事实依据，以客观来管理账户，制定出相应的规则。不能以主观为操作，这样就冒了太多的风险，首先是主客观结合、再来就是管理好你的资金账户、第三就是怎么样找到你心里上的平衡点。这个不是心态的问题，而是要了解市场整个波动的原因，这个原因不是让你刨根问底，因为来无影去无踪，实际上一句话就可以解决“人的心理波动产生了价格波动”。不需要去追求太极限的东西，市场所遇，就是你自己的所遇，它怎么走，你就跟着怎么走。大多数人判断市场依据的是主观，其实都是50%的概率，然后结合到客观，就是你资金账户的实际情况。
您是怎么操作自己的资金账户？有什么心得？
作亏损计划，不做盈利计划。比方说你有100万，你就不能满打满算100万全压进去，这样不符合风险的比例，应该怎么做呢，比方说先拿出10万，下一部分资金，然后走对了，账户是红的了，在看有没行情发展的形式，再去判断，判断对错都无所谓，只要制定好止损就行了。这并不是风险很大的东西，但是一定要制定好规则，心态就表现在赢了你是否能继续拿下去，赢了如果再翻回来，我就会选择保本就行了。人性有个问题，本来我是赢了一万的，后来又给我返回来5000，有的人就喜欢死扛，行情往往就反过去了。
进入这个市场以后对您最大的帮助的人和事情有什么？
当时我们这代人都是学好数理化走遍天下都不怕，当时家里也正好是中科院的，父母做物理研究，对理科也比较侧重。其实一路走过来对帮助最大的就是市场，实实在在的，在最失意的时候其实没人能帮你，面对着账户和操作，还是要靠自己，完完全全的靠自己。对于市场来说人不仅仅是知道和做到，另外一部分还有运气的问题，运气没有办法刻意追求，从小也不信这些佛啊的问题，当时说到佛啊这些事情还是很反感的。但是现在来看，现在讨论这些我的兴趣度比谁的兴趣都大，因为现在看到了影响到一个人的还是这些哲学智慧，从书里都可以看到些东西，像索罗斯，黑格尔，偶尔都会看，但真正看的还是一些对期货有关的一些人，他们的一些看问题的角度和哲学思想，像青泽的《十年一梦》，他写出来的还是他的一些操作感悟。慢慢在摸着走的过程中，知道了一些大的哲学道理，还有哪些东西可以影响到一个人，在这过程中也接触到了青泽、李永强、丁圣元、原来都在看他们的东西，他们讲的也都期货市场当中的一个部分。
您认为一个人投资者进入市场后需要考虑的是什么？
各式各样人遇到各种感悟都不尽相同，如果真是要把这些感悟结合起来，传承给一个人，并且操作得了，你不是真正理解，传了也没办法传得到。更多的是你必须天天思考的问题，倒不是怎么做对的问题，而是在对错哲学理论当中去理解问题，怎么解决这一类的问题，看淡对错，遵守的是规则。如果真的不遵守，无非就是亏的大的时候就砍断它，形而上为道，形而下为术，心法永远高于手法，而心法怎么解决？就是不停的在交易中能领悟到的一些东西。99.99%的人说问题都没办法一针见血的切入到主题，而期货也好投资也好，一针见血的东西都很少，有些大的东西是可以讲出来，比如”截断亏损放飞利润”是可以讲出来，但做不到，你不能把它分拆形成执行计划，一般人的很难，这也就是思想的认知问题。我们曾经也试过一个集体的操盘，有人从技术角度，有人从策略的角度，有人从控制的角度等等，最终还是很难，因为执行不了，多个脑袋并不比一个脑袋强。一个诸葛亮就够了，比如说100w如果你觉得这个人值得操作，那你就赌一下，无非就是100万认赔多少，比如说你认赔15万，那就给他操作，操作得了，那就操作，操作不了，15万就停止操作就行了。
在股指市场当中有些人从200万赚到上千万，最后又回到100多万，您认为他的操作出现了什么样的问题
他的问题就是仓位大了，方向反了，再来就是频繁操作，这些都是期货市场很忌讳的问题。我以前也经常犯这样的错误，频繁操作，双向开仓，资金量用大，加上方向反，当时价格怎么走和你当时怎么下单其实一点关系也没有，是市场怎么走才造成了你的盈利和亏损，和你用的什么技术没有任何关系，这只是一个观察角度的问题。比如你喜欢突破，有人喜欢均线，那么在市场上谁对谁错，可以说没有任何人是对的或者错的，突破也可以挣到钱，如果市场反了你赔了，这个时候突破没挣到钱，它还是在均线上，其实你说是突破挣钱还是均线挣钱?再比如市场是多头排列，你说是多头还是空头，你如果说是多头，那为什么这么多人去下空头的单，难道空头都是傻子?这其实就是一个观察角度的问题，结合到账户，认赔程度，做期货不存在谁对谁错，不是技术问题，任何一个价位都可以双向，双向谁对谁错？市场不是零和游戏，其实是负和游戏，因为你一交易，就必然有一部分手续费交给交易所，一开始就应该做好亏损准备，止损在什么地方。比方说一开始从高放下来，和你的仓位结合，你认赔多少，又比如说你是突破进的，如果市场反回来，你认赔多少。一个左侧交易，一个右侧交易，左侧交易就是你有主观愿望，然后你按照相应方向来做，最终结合的都是资金账户，右侧做的是跟进，也是一样的，都可以用，跟技术没有太大的关系，海纳百川，终归走到的还是你坚持的是什么，认知的是什么。价格波动是人贪婪欲望产生的，价格本身可以有根据也可以没有，可以空穴来风，价格可以突飞猛进，也可以跌的一塌糊涂，没有任何理由。你不要因为现货或者国际市场怎么样，市场消息出现空头的时候你就不敢做多，当然你要注意风险，但是不应该以前面说到的因素为主，而是以价格为主。这是很多人交易起来没有想明白的一件事情，操作结合自己的资金账户，以价格为操作依据，活在当下，客观操作以价格为主，主观以判断为主，但是完完全全认赔还是价格。很多人还是以主观为判断，这个不是不可以，其实还是50%的概率，这里说的主观包括技术形态和意识形态。
您怎么看待程序化交易？
程序化交易其实就是一个工具，不是主观的衍生，其实是避免下单产生的恐惧，其实它的本质就是跟随你的主观判断，附和你的操作，是个人操作的一个辅助工具。比如说今天已经是空头了，是你会怎么操作呢？它还在均线之上，你会去做空么？期货是双向的，你可以不必等，价格的走法是随机运动，人不能控制很难去判断的，只能通过一定的资金账户的亏损来承担，在下单以后，方向走不走得出你想要的趋势，完全是市场问题和技术无关，想怎么看都无所谓。
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