我的投资经历：从巨亏到不断获利

关于个人投资历程

 

我是一个股市老兵了，1998年1月7日开户，4月25日转入资金正式开张，到现在17个年头了，有爆亏，也有大赚，总结下来得出一个论断：“运气是股市第一生产力”。已经超出“运气”阶段的高手和觉得自己“运气”太差没有改善希望的，就没必要往下了看了。

 

1998年到2007年上半年是玩票阶段。这段时间总投入资金一直在2万以下，有他没他都过年，重视程度也就那么回事，有时候赚一点，有时候亏一点，印象中直到2007年上半年才涨到3万块。操作上兴趣很足，但没什么体系，东一榔头西一棒子，有时候觉得高价股好，有时候又觉得低价股好，什么都买过，有亏有赚，现在基本没什么印象了。2005年到2007年上半年那么大的牛市，总资金也才涨到3万出头的样子。

 

2007年下半年到2008年底是爆亏阶段。牛市氛围刺激之下，加上2006年换了工作单位，工作地点挪到了境外，时差之下晚上正好看盘，再加上也慢慢有了点闲钱，逐步加大投入，2007年11月份总投入资金到了30多万。这个时间点入场，有经验的老股民都知道，这是标准的“韭菜”，专门到股市来送钱的。结果也不出意外，11月20日开始追涨90块左右的中信证券(20.35,1.71,9.17%)，一直追到120多，然后开始巨亏之路，满仓一路下跌，08年4月 10送10之后继续跌，最后在08年12月23日清仓，单票总损失15万5，加上基金和其他股票的损失，总资金只剩下40%。中信证券这个惨重的损失我主笔增减仓都记录了下来，在我的投资记录中叫做“中信1”。

 

2009年至今是“运气”阶段。从2008年爆亏之后，也许是上天补偿，也许是投资上那个地方开窍了，这一年至今保持每年盈利，运气爆棚，即使今年遇到股灾，也因为刚好5月末大幅减仓转出了资金，虽然在中信重工身上第二次尝到单票亏损15万+的滋味（投资记录中称之为“中信2”），但以年度算，再也没有亏过了。

 

2007年以前，资金少没有记录。2008年以后，由于投入资金多了，开始记录每年的收益率，展示如下：2008年-47.6%（上证-65.4%）、2009年+68.1%（上证80.0%）、2010年+25.6%（上证-14.3%）、2011年+0.7%（上证-21.7%）、2012年18.7%（上证3.2%）、2013年+1.2%（上证-6.8%）、2014年+89.9%（上证59.3%）、2015年1-5月+173.5%（上证42.6%）。5月底，大部分资金转出另有用途，留了些利润继续战斗，遇上股灾，低点损失又到了60%，目前正在缓慢回本中。

 

后面这几年，运气相当不错，09年小牛市、14、15年大牛市不说，随便买都能挣钱。10-13年每年好像总能赶上那么一两个赚钱机会，我记得10年是荣信股份，11年皇氏乳业、12年到13年是民生银行。

 

关于投资体系

 

我自己感觉没啥体系，总体应该属于波段趋势技术派，但执行不彻底，主要做波段突破，但抄底死守的事儿也经常干，太垃圾的股其实也不敢买。2010年在西西河贴过我的投资模式，虽然没有形成真正百战百胜的体系，但只要能做到（我本人没有百分百做到），似乎总体上赢面居多。一下为抄录，括号是这几年的变化。

 

有三本书对我影响很大：陈江挺《炒股的智慧》、欧尼尔《炒股24堂课》、聂垚《股市实战真功夫-买在加速上涨前》；另外两篇网文我也打印出来经常翻看：《在资本市场盈利-听一个职业炒手的终极感悟》、《走出幻觉，走向成熟》。

 

操作主要有中长期操作和短线两种模式：

 

1、中长线操作，主要是右侧波段趋势交易，前提是大市上涨或至少不是下跌趋势。选股基本面：1）盈利增长或稳定增长，亏损股基本不考虑；2）小盘股，总市值小于100亿，少于50亿更佳；3）管理层有一定持股，最好年轻化；4）良好的分红记录，最好是每年都有送转；5）个人比较不喜欢纺织、地产、钢铁、商业类股票，制造业优先。这个办法下选出了荣信股份、海特高新、皇氏乳业。

 

选股技术面：1）周线必须是上升趋势；2）日线“带柄杯型”突破最佳；3）从近期低点涨幅不能太大，50%-100%最好；4）底部突破启动亦可；

 

仓位控制：一般操作两只股票，最多不超过三只，总资金基本分成4份，一只股票2份，一只股票1份，剩余1份机动，大多数时候用于滚动操作降低持仓股票的成本，有时候试仓第3只股票，满仓的时候有，但是不多。（现在自觉经验比原来强，有时候就满仓加融资上了，股灾栽了个大跟头）

 

止损：形态破位必须止损；

 

股票卖出：判断是顶部的时候卖出，一般会等到最高点回落。

 

2、短线操作，短期趋势交易，前提大盘震荡，或大盘向下但结构性个股活跃。此时基本面不是很重要，一般随便看看是干什么的、利润多少等等就完了；

 

技术面：1）周线震荡或上升趋势；2）日线最好也是上升趋势；3）前期涨幅不是太大；4）MACD技术指标在中轴以下，二次探底回升；

 

仓位控制：一般只操作1只股票，仓位不超过20%；

 

止损：形态破位；

 

卖出时机：1）盈利目标达到卖出，10-15%，超过10%则至少保证利润10%，15%亦然；2）MACD技术指标二次高点回落；

短期模式主要用于试仓，如果走势符合预期，基本上就改成中长期持股了，我最近给自己定的目标是争取每个票都持有1个月以上。

再重申一遍，上述系统我自己没有百分百做到，经常会出现不符合要求的操作，也时不时出现比较大的亏损，但基本上、总体上是按这个路子玩的。

最近我的实盘和组合都在14块出头买了兴业银行，其实是不符合上述要求的，但实在太便宜了，没忍住，组合是全仓，实盘是融资全仓，看看年末能否有个好收成。