买入看涨期权
举例：投资者买入10份权利金为3元的执行价为50元的以A期货合约为标的的一个月到期欧式看涨期权。一份期权合约包含10手期货合约，所以头寸包括100手期货合约，初始投资为3*100=300元。若一个月到期日，期货价格在50元以上，例如55元，则行权以50元买入期货合约，盈利为55*100-50*100-300=200元。若在到期日，期货价格跌到50元以下，则不行权，损失权利金300元。
如上图，买入看涨期权的最大亏损为权利金，收益则没有上限，盈亏平衡点为执行价加上权利金价格。
买入看涨期权适合于非常牛市时机。投资者看涨越多，则买入执行价越高的虚值期权。期权头寸是消耗性资产。随着时间的消逝，期权的价值向到期日的价值衰减。如果波动率增加，衰减的速度放慢；如果波动率减小，衰减的速度增加。
如上图，买入看涨期权的最大亏损为权利金，收益则没有上限，盈亏平衡点为执行价加上权利金价格。
买入看涨期权适合于非常牛市时机。投资者看涨越多，则买入执行价越高的虚值期权。期权头寸是消耗性资产。随着时间的消逝，期权的价值向到期日的价值衰减。如果波动率增加，衰减的速度放慢；如果波动率减小，衰减的速度增加。
