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3.5 日内超级短线交易常用图表分析(9)

2014-02-15 20:41   来源:818期货学习网



5.趋势线的形成及运用

(1)趋势的形成。

趋势的含义:所谓趋势简单地说,就是波动的方向。

交易者如果用心观察期货价格走势图,很容易可以发现,过去期货价格的变动并不是毫无规律随意升跌,而是总体沿者-定的方向波动。

其特征,只要是上升趋势,每一段涨势都持续不断地向上穿越先前所创高点,中间夹杂的下跌走势,都不会向下跌破前一波跌势的最低点。总之,上升趋势是由高点与低点都不断出现新高价的走势构成。

而下降趋势.是指每一段跌势都持续不地向下跌破先前所创的低点,中间夹杂的反弹走势,都不会向上穿越前一波反弹的高点。总之,下降趋势是由低点与高点都不断出现新低价的一系列价格走势构成。

趋势的产生是交易者心理变化的产物,当受宏观经济的影响,今后的前景光明。在这种时候,在低位买进的交易者因对期货价格后市有信心,在期货价格较高价位处因获利丰厚才会卖出,一旦期价下跌回落就停止卖出,造成卖压减轻,下跌缓慢。

而高位卖出的交易者因期货价格走势较好,就随着期货价格的下跌开始回补。没有买进的交易者看好后市,担心错过买进良机,每一次期价从高处回落到前一低点之前,担心踏空而及早买入。

强烈的买方力量,阻止期货价格的下跌,使期货价格还未跌至前一个低点前,就止跌回升。这些实质的购买力,造成了节节升高的上升趋势。

相反,当市场受经济萧条影响,期货价格自然受影响开始下跌。在经济未明显提升前,交易者担心期货价格有更大的下跌而不断卖空,而不敢做多,怕做多使自己亏损,因此不愿追逐高价。在低位买进的交易者,见期货价格稍有回挡,担心再次错过卖出时机,就急于变现。

做多的交易者因连续的亏损对后市绝望,产生认赔出局的念头,不断地卖出平仓止损使本来就弱的价格更弱。但在期货价格下跌到低点时因损失较大不愿卖出,导致期货价格略有回升,见损失有所减少,宁可亏损也急于卖出平仓的多头,在此会导致强大的卖出压力,自然使期货价格形成一波低于一波的走势,促使期货价格接连走低,形成下跌趋势。

简而言之,上升趋势里,交易者都在等待回挡时机买进期货。下跌趋势里,交易者都在等待反弹卖出期货。这就是趋势形成的原因。

(2)趋势线的形成

期价遵循趋势发展,这种趋势有可能上升、或下跌、或横向发展。只是向一个方向波动的时间有可能很长,也可能很短,从时间上划分,分别为原始趋势即长期趋势、中级修正趋势即中期趋势和日常趋势即短期趋势。

几个单日期货价格波动,构成了短期趋势。几次短期趋势,构成了中级趋势。几个中级趋势,构成了原始趋势。当期货价格受到外来力量影响,长期趋势走到尽头,就发生了反转,朝相反方向运动。周而复始,循环演变。

在很多时候,期货价格波动不但遵循趋势或上升或下跌,且很多下跌趋势的高点,都止于同一条向下倾斜的直线上。

而有的时候,上涨趋势的低点,多数都落在同一条向上倾斜的直线上。就连持续几年的原始趋势有时也同样如此。

换言之,期货价格的上升波动是由一连串期货价格波动组成.这些波动的低点相连接,就形成了一条向上倾斜的直线。见图3-23所示。

下跌波动有时也同样是由一连串的波动组成,这些波动的高点相连接,就形成-条向下倾斜的直线。见图3-24所示。

 

有时这一条直线既不向上倾斜,也不向下倾斜,而是横向波动。不论价格的波动方向是向下还是向上或者横向波动,这些反映期货价格波动方向的直线,统称趋势线。之所以会产生这种现象,主要是因为交易者心理变动而产生。

每一位交易者都有一种强烈的愿望,希望买进时,可以买进最低价,卖出时尽可能的卖到最高价位。因此,他们总是审视期货价格的波动趋势,希望在上升趋势的回档过程中,以过去的低点作为参照物,在尽景低的价位买进。当交易者发现期货价格在上升过程中,每一波行情的总是一波接着一波,不断创出新高,而低点也一底高过一底时,交易者就会不约而同的通过衡量期货价格波动的角度,在回调到上一个低点之前进场买进,而卖出的交易者也随着期货价格的下跌,利润开始减少,逐步减少卖出。这样就逐步形成了一条向上倾斜的购买力,买进的欲望越强烈,这条上升的需求线就越陡峭。这就是上升趋势线的形成原因。

当期货价格回落的低点,屡次都在同一条直线上止跌上升时,就会有越来越多的交易者,加入逢低买进的队伍中,造成支撑的意义更强劲。因此,在很多时候,制造一条上升趋势对于主力的拉高,往往可以起到事半功倍的效果。

期货价格在下跌过程中,交易者总是希望最大限度地减少损失。因此产生尽童卖高点的念头,从期货价格过去运动的轨迹中发现,期货价格每一次反弹的高点,都较前一个期货价格反弹的高点略低,于是交易者就会通过观察期货价格向下倾斜的角度,在前一个高点前卖出期货。这种预期心理,造成想卖出期货的交易者随着期货价格的反弹,逐步卖出,越接近前期高点卖压越重。因此形成了一条向下倾斜的供给线,这就是下跌趋势线形成的原因。

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