图18-6是000300沪深300指数的日K线图.图中方框里的K线时间为2005年4月13日-2005年6月6日。

图18-6中该指数在跌穿5天均线后，股指价格走出一波中级下降趋势行情。因为股指价格运行在单边趋势之中，根据交易系统规则，股指运行于单边上升或下降趋势时，使用趋势型技术策略进行实战交易。

均线技术上：5、7、10、14、21、42天均线呈现出标准的空头排列，反映出股指价格目前正运行于下降趋势之中。

K线技术上：K线的最低价格不断地被刷新，也反映出K线运行在下降趋势之中。

趋势线技术上：作出该波股指下跌以来的下降趋势线，股指价格都是运行在下降趋势线之下。股指价格+但被下降趋势线所压制，而且下降趋势线的指向作用也明白无误是向下。

MACD指标在这段时间运行于零轴之下，且DIF快线与MACD慢线的方向都是朝下运行。MACD指标同样反映了股指价格正运行于下降趋势之中。

由以上技术指标发出的信号综合分析得出：股票指数价格正运行于下降趋势之中。在下降趋势之中股指期货的开仓交易正确方向是卖出做空，而不懂技术分析的投资者在这段时间开仓做多都会带来金钱上的损失。而当四种技术指标发出的信号一致时，此时根据技术指标信号的方向交易则稳握胜券。

图18-7是000300沪深300指数的日K线图。图中方框里的K线时间为2005年6月6日-2005年6月29日。

图18-7中股指价格在2005年6月6日向上突破5天均线，在随后的一个交易日在盘中瞬间刺穿前一波下降趋势的下降趋势线，但收盘时还是收在下降趋势线之下。可见，股指虽然突破5天均线的压制，因为5天均线是短期趋势的反映，而上一波的下降趋势线为中期下降趋势线。在2005年6月7日股指收盘于837.28点，这个收盘价处于5天均线之上，但又处于下降趋势线之下，这样的一种微妙状态反映了股指价格短期已有向好的迹象，但因为中期下降趋势线更加强大的压力作用，股指价格暂时未能向上突破中期下降趋势线。在2005年6月8日当天，股指跳高开盘，高开于848点，比2005年6月7日的收盘价837.28点高开10.72点。可见，多头的上升动能进一步加强。

根据缺口技术理论，当股指的价格在重要的技术关口出现向上或向下的跳空缺口时更加可信，同时成交量放量跳髙也更真实。而从高高的成交量柱上就可看出：成交量放出了近期的巨量。由以上得出：

(1)股指价格向上突破5天均线的压制，短期向好。

(2)股指价格再次向上突破上一波的下降趋势线，股指价格摆脱下降通道，出现了转折信号。

(3)在2005年6月8 H出现朝上跳空缺口，技术分析上进一步看多。

(4〉成交量放出巨量，做多能量强劲。

基于以上四个技术结论，此时在沪深300股指期货上建仓做多，所以，当股指突破上一波的中期下降趋势线时买入做多，这样在当天就可以赚几个百分点的利润。

图18-8是000300沪深300指数的日K线图。图中方框里的K线时间为2005年6月8日-2005年6月30日。

图18-8中股指价格经过前一波强劲的短期上升后，随即进入形态的构筑之中，该形态属于收敛三角形形态。收敛三角形形态的出现表明市场上的多空力量在经过激烈交战后，多空双方的力量都同时减弱，但没有打破多空力量平衡所表现出来的一种形式。

当股指价格运行至收敛三角形的尾端时，股指价格就会作出方向上的选择。在2005年6月27日向上跳空突破收敛三角形的上边阻力线，股指在当天上升1.97%(上升18点）。因为当天突破收敛三角形的上边阻力线及股指价格是在5天均线之上运行，所以短线交易者将会按照技术信号买入做多。但在随后的两个交易日，股指重新下破收敛三角形的上边阻力线(此时该上边阻力线已变成了支撑线），所以卖出信号出现。如果前期短线做多
股指期货合约者，此时必须止损离场。而空仓投资者因为看到主力在这个收敛三角形的末端设置了一个诱多的多头陷阱，而此时卖出信号发出，就根据卖出信号入场放空。

2005年6月30日股指价格在向下突破收敛三角形上边阻力线后，此时股指价格再次下破该收敛三角形的下边支撑线，而该收敛三角形的下边支撑线和前一波上升波段中所形成的短期上升趋势线重合，即该根短期上升趋势线同时也被股指价格向下打穿。股指价格已在前一交易日即2005年6月29日向下突破5天均线。

综合以上得出：

(1)股指价格向下突破收敛三角形的上边阻力线，此为第一个做空信号。

(2)股指价格向下突破收敛三角形的下边支撑线，此为第二个做空信

(3)股指价格向下突破前一上升波段的上升趋势线，在该K线图表上,短期上升趋势线和收敛三角形底边支撑线相重合，此为第三个做空信号。

由以上分析得出：K线图表信号已一致地预示着后市看空。交易股指期货的投资者此时根据技术信号入场建仓卖出做空，这样在后市中将会收获8%的利润(约下跌73点)。

在收敛三角形末端被主力诱多者在止损时损失约18个点，此处盈利73点，73点一18点=55点，即减去上一次的亏损后仍然盈利55点。

图18~9是000300沪深300指数的日K线图。图中方框里的K线时间为2005年7月4日-2005年7月25日.

图18~9中股指价格在2005年7月12日探底回升，当天升幅达3.36%,在用了4个交易日构造成小双底的右底之后，接着在2005年7月19曰收出一根小阳线，这根小阳线的最低价为829点，而前一个交易日，即2005年7月18日的该根小阴线的最低价为829点，这两根K线的最低价构成平底K线组合。接着在2005年7月20日股指价格上升收阳，当天涨幅+0.84%,并且该根小阳线的最低价髙于前两个交易日的最低价。这样在即时走势上就已形成了短期上升趋势的推动结构排列，也预示着小双底蓄势形态的右边小底己基本构筑完成。

根据双底形态买入策略：

(1)投资者在不破前底的前提条件上，当股指价格接近左边小阶段底部时逢低吸纳，此为股指期货中第一个买入做多的位置。

(2)第二个买入做多的买点信号处于突破小双底形态的颈线时买入做多。在2005年7月22日股指价格就突破该小双底形态的颈线，此时开仓买入做多信号发出。

(3)在2005年7月25日当天股指价格收一小阴线，下跌幅度只有_0.32%,此根阴线是对前一个交易曰股指价格向上突破小双底形态的颈线后的回抽确认，所以，在回抽确认后不破颈线时买入做多。此处是交易股指期货的投资者第三个买入做多的位置。

根据小双底形态买入策略与技术方法，在设置好止损点的前提下按照形态理论中的双底买入技术交易，后市的上升将会给投资者带来丰厚的利润。因为小双底形态经过充分蓄势后往往上升力度较大，有力气者在向上爬山时必然会爬得更高，股指价格自然也不例外。

图18-10是000300沪深300指数的日K线图。图中方框里的K线时间为2005年7月26日-2005年8月11曰。

图18-10中股指价格经过小双底形态构筑积聚能量后向上突破，价格脱离双底形态进入单边上升趋势运行。交易股指期货的投资者在买入做多后，就一直享受股指价格的不断攀髙所带来的实惠利润。根据本书的交易系统规则，当股指价格运行于单边趋势中之时，按交易系统中上升或下降单边趋势的技术规则应战。交易系统规定在单边趋势中使用趋势型技术策略进行分析、研判，并实战。

均线技术方面：此时的股指价格正运行在单边上升趋势之中，5、7、10、14、21、42天均线呈现多头排列。股指价格在绝大多数时间里都是沿着5天均线向上稳步登高，反映出该波股指价格上升是以5天均线为支撑底线向上运行的。在这13个交易曰中，有4个交易日的日K线最低价下探至5天均线时即止跌回升：有3个交易日的日K线盘中瞬间下破5天均线，但全部都在7天均线处止跌并于当天收盘时重新站在5天均线之上。

K线技术方面：日K线正在不断地向上拓展新空间，最髙价在不断地创出新高。与此同时，日K线的最低价同样在不断地上移，反映出日K线排列正在按照上升趋势推动结构排列运行。

趋势线技术方面：作出该波上升趋势中的上升趋势线，股指价格一直都是在上升趋势线的上方运行，趋势线的指向作用反映出价格正运行于向上的上升趋势之中。

MACD技术指标方面：MACD指标中的DIF快线在股指价格构筑小双底形态时，就已向上黄金交叉MACD慢线，而且在该波股指价格向上运行过程中，它们朝上坚定不移地延伸，零轴上的红色柱线也是一根比一根髙。由此说明，MACD指标也明白无误地指出，股指价格正运行于上升趋势之中。

由以上技术分析得出：股指价格正稳健地运行于上升趋势之中，所以做股指期货交易的投资者此段时间应该是开仓买入做多。

该波股指价格上升11%(上升约97点），按300元每点计算：300元X97点=29100元，在该波上升趋势买入做多过程中，投资者每一手合约的盈利约29100元。

• 共5页:
• 上一页
• 1
• 2
• 3
• 4
• 5
• 下一页